سوالات متداول (سؤالات متداول)

این راهنما به روش ارزیابی نظارتی برای مدلهای مورد استفاده توسط بانک ها برای محاسبه نیازهای سرمایه برای ریسک اعتباری طرف مقابل (CCR) می پردازد و مصوبات اولیه ، تغییرات و پسوند مدل های داخلی و همچنین نظارت بر مدل را پوشش می دهد. از مدل های داخلی مربوطه برای تعیین الزامات سرمایه مورد استفاده در هنگام ورود بانک ها به مشتقات یا اوراق بهادار تأمین مالی معاملات با مشتریان استفاده می شود.

اگر این بانک با ضررهای غیر منتظره ای از چنین معاملات روبرو شود ، این الزامات سرمایه به عنوان یک بافر ایمنی عمل می کند. بانکها می توانند از مدل های داخلی برای محاسبه قرار گرفتن در معرض این معاملات ناشی از پیش فرض بالقوه طرف مقابل استفاده کنند ، که در این صورت برای تعیین نیاز سرمایه آنها استفاده می شود.

یک روش ارزیابی تعیین می کند که کدام مؤلفه های مدل باید توسط سرپرستان و حداقل سطح عمق و جزئیات مورد نیاز برای تشکیل یک قضاوت نظارتی در مورد رعایت مدل با مقررات موجود مورد بررسی قرار گیرد. البته ، سرپرستان همیشه می توانند از حداقل نیازهای تعریف شده در یک روش ارزیابی استفاده کنند.

این راهنما با هدف ارائه درک مشترک از رویکرد نظارتی برای ارزیابی رعایت این مدلهای داخلی CCR با مقررات موجود ارائه شده است. این مدل ها شامل روش مدل داخلی (IMM) به عنوان بخشی از ریسک اعتباری ، ارائه ارزش قرار گرفتن در معرض و روش پیشرفته برای محاسبه نیازهای وجوه خود به دلیل خطر تعدیل ارزیابی اعتبار (A-CVA) است. این راهنما نباید به عنوان فراتر از قوانین فعلی اتحادیه اروپا و ملی تفسیر شود و بنابراین قصد ندارد قوانین مذکور را جایگزین ، نادیده گرفته یا تأثیر بگذارد.

روش ارزیابی بیان شده در EGAM همچنین می تواند برای ارزیابی خود مؤسسات اعتباری که مدل های CCR داخلی دارند یا در حال تهیه هستند ، استفاده شود.

چرا راهنما را منتشر می کنید؟چرا روی ریسک اعتباری طرف مقابل تمرکز دارد؟

اداره بانکی اروپا (EBA) با استفاده از مقررات (EU) 575/2013 به تهیه استانداردهای فنی نظارتی که روشهای ارزیابی برای تصویب اولیه ، پسوندها و تغییر در مدل های داخلی بانک ها را برای ریسک اعتباری ، ریسک عملیاتی و ریسک بازار برای پیش بینی می کند ، موظف است. فرزندخواندگی بعدی توسط کمیسیون اروپا. با این حال ، استانداردهای اجباری برای مدل های IMM و A-CVA ، که به اندازه بانک ها مورد استفاده قرار نمی گیرند ، پیش بینی نمی شود.

بنابراین بانک مرکزی اروپا ارائه راهنمایی نظارتی برای مؤسساتی که مستقیماً بر آن نظارت می‌کند در مورد چگونگی ارزیابی انطباق چنین مدل‌هایی با مقررات موجود، با تکیه بر رویکردهایی که قبلاً توسط EBA برای سایر انواع ریسک تعریف شده است، مفید دانست.

چرا یک مشاوره عمومی انجام می دهید و قدم بعدی چیست؟

همانطور که قبلاً اعلام شد، نظارت بانکی بانک مرکزی اروپا تصمیم گرفت از یک رویکرد دو مرحله ای برای اطمینان از شفاف بودن این راهنما استفاده کند و از کارشناسان دعوت کند تا نظرات خود را ارائه دهند. بازخورد صنعت ابتدا در دسامبر 2017 جمع آوری شد. پس از به روز رسانی راهنما بر اساس این بازخورد، از جمله در پرتو راهنمای نهایی ECB برای مدل های داخلی، بانک مرکزی اروپا اکنون در حال انجام یک مشاوره عمومی است و قصد دارد راهنمای روش ارزیابی را منتشر کند. در سال 2020

ریسک اعتباری طرف مقابل و ریسک تعدیل ارزش گذاری اعتباری چیست؟

این راهنما به مدل‌های مورد استفاده برای محاسبه ریسک‌های CCR برای مشتقات خارج از بورس (OTC) و معاملات تامین مالی اوراق بهادار (SFT) می‌پردازد. در این زمینه، ریسک طرف مقابل تحت پوشش IMM نشان‌دهنده مواجهه مورد انتظار بانک برای پرتفوی چنین تراکنش‌هایی در صورت نکول طرف مقابل است. مواجهه مورد انتظار، هزینه مورد انتظار برای مؤسسه برای جایگزینی معامله با وارد کردن یک معامله جدید معادل با یک طرف مقابل جدید است.

CVA یک تعدیل ارزش منصفانه برای مشتقات OTC و SFT است که منعکس کننده زیان مورد انتظار از چنین معامله ای در صورت نکول طرف مقابل است. این تعدیل در طول زمان ثابت نیست زیرا کیفیت اعتبار طرف مقابل می تواند بهبود یا بدتر شود. ریسک CVA معیاری از ریسک مرتبط با نوسانات ناشی از این تغییرات است.

بر اساس مقررات مورد نیاز سرمایه، مؤسسات مالی:

• می تواند برای استفاده از IMM برای محاسبه ارزش مواجهه مورد استفاده در رویه های نظارتی برای محاسبه سرمایه مورد نیاز برای ریسک اعتباری مربوط به طرف مقابل برای مشتقات OTC و/یا SFTها درخواست دهد.
• باید از A-CVA برای محاسبه سرمایه مورد نیاز مربوط به ریسک تغییر CVA بلافاصله پس از تأیید IMM استفاده کند، اگر مؤسسه همچنین تأییدی برای استفاده از یک مدل داخلی برای ریسک‌های خاص ابزارهای بدهی داشته باشد.

مشتقات OTC و SFT چیست؟

مشتقات قراردادهایی هستند که ارزش خود را از داده های مالی مانند ارزش شاخص ها یا دارایی های اساسی مالی استخراج می کنند. مشتقات OTC قراردادهایی هستند که به طور مستقیم بین دو طرف معامله می شوند و به صورت خصوصی مذاکره می شوند ، بدون اینکه از طریق مبادله ای انجام دهند ، اما شامل معاملات با همتایان مرکزی می شوند که در آن قراردادها بر اساس نوآوری است. نمونه هایی از مشتقات OTC مبادله نرخ بهره یا گزینه سهام است. SFT معاملات است که در آن از اوراق بهادار برای وام گرفتن پول نقد یا برعکس استفاده می شود. نمونه ای از SFT یک معامله خرید مجدد است ، جایی که امنیتی مانند اوراق قرضه برای مبلغ نقدی فروخته می شود و گیرنده مبلغ نقدی همزمان موافقت می کند که امنیت را در تاریخ بعدی خریداری کند.

ارزش بازار مشتقات در مورد گزینه و امنیت در مورد SFT و همچنین نرخ بهره و همچنین نرخ بالقوه نیز به دارایی بستگی دارد.

چرا روی مشتقات OTC و SFT تمرکز می کنید؟

در راستای مقررات مربوط به CCR ، که به این انواع معامله محدود شده است ، این راهنما بر CCR مشتقات OTC و SFT متمرکز است. در حقیقت ، برای این محصولات قرار گرفتن در معرض به روشی متفاوت از وام سنتی محاسبه می شود. قرار گرفتن در معرض وام سنتی تا حد زیادی ثابت است. در مورد مشتقات OTC و SFT ، قرار گرفتن در معرض بستگی به توسعه عوامل خطر بازار ، مانند نرخ بهره و نرخ ارز خارجی ، بیش از مدت محصول دارد. این قرار گرفتن در معرض تحولات در عوامل خطر بازار است که هنگام محاسبه مقادیر قرار گرفتن در معرض پیچیدگی اضافی را معرفی می کند.

راهنمای کدام یک از بانک ها را اعمال می کند؟

اکثر بانک ها از رویکردهای استاندارد برای محاسبه هر دو قرار گرفتن در معرض مورد انتظار خود در ریسک اعتباری طرف مقابل و الزامات ریسک سرمایه گذاری اعتبار خود استفاده می کنند. این راهنما فقط برای مؤسساتی که مستقیماً تحت نظارت ECB قرار دارند که اجازه اجرای IMM را مطابق با ماده 283 CRR دارند ، که یک روش پیشرفته برای محاسبه ریسک CVA مطابق با ماده 383 CRR و موسساتی که به دنبال آن هستند ، قابل اجرا است. تأیید مدلهای داخلی IMM یا CVA.