با استفاده از فیبوناچی برای تجارت الگوهای پرچم

همانطور که در نمودارهای اخیر در بازی ذکر کردم ، تشکیل پرچم یکی از الگوهای نمودار مورد علاقه من برای تجارت است. این مثلث ها به طور کلی نشان دهنده الگوهای مداوم یا مکث در یک روند مهم هستند.

بنابراین ، هنگامی که شما به دنبال تجارت یا سرمایه گذاری بر اساس الگوهای پرچم هستید ، قبلاً در مورد جهت گیری روند اصلی تصمیم گرفته اید.

هنگامی که یک پرچم به عنوان یک وقفه در صعود عمده شکل می گیرد ، اغلب به عنوان "پرچم گاو" گفته می شود. بنابراین ، تشکیل پرچم در حین رکود ، به عنوان "پرچم خرس" شناخته می شود.

علاوه بر ساده سازی تجزیه و تحلیل اصلی روند ، می توان از تجزیه و تحلیل فیبوناچی در شکل گیری پرچم نیز استفاده کرد تا یک توقف محافظ در سطح ورودی و همچنین یک هدف سود اولیه را به شما ارائه دهد. این به شما امکان می دهد خطر و پاداش هر تجارت را به وضوح ارزیابی کنید.

پرچم ها می توانند طیف گسترده ای از شکل ها را به خود اختصاص دهند ، زیرا برخی از آنها بسیار ساده و برخی دیگر کاملاً پیچیده هستند. غالباً در یک روند مهم ، تعدادی از سازندهای پرچم را مشاهده خواهید کرد که می توانند طی چند سال در طی یک بالا یا پایین آمدن عمده اتفاق بیفتند.

برای بزرگنمایی کلیک کنید

در طول بازار خرس 2007-2009 ، تعداد کمی از "پرچم های خرس" در نمودار روزانه Spyder Trust (SPY) مشهود بود.

در سال 2008 ، از پایین آمدن مارس 2008 که در ماه مه به پایان رسید ، یک راهپیمایی کلاسیک در بازار خرس وجود داشت. جاسوسی در 10 اکتبر 2007 با 157. 52 دلار (نقطه 1) صعود کرده بود و اولین موج فروش در اواخر ماه نوامبر جاسوسی را به پایین 140. 66 دلار رساند.

بازگشت مجدد متعاقب آن کاملاً تیز بود - این در بازارهای خرس معمولی است - همانطور که جاسوسی فقط در 11 روز قبل از از سرگیری کاهش 8. 9 ٪ به دست آورد. موج بعدی فروش بسیار شدیدتر بود. جاسوسی از 152. 89 دلار به پایین 126 دلار (نقطه 2) در اواخر ژانویه 2008 کاهش یافت.

کاهش 17 درصدی احساسات را به افراط و تفریط سوق داد. تا ماه فوریه ، بیشتر نویسندگان خبرنامه متقاعد شدند که بازار خرس جدید در حال انجام است. جاسوسی در ماه مارس پایین ترین ماه ژانویه (نقطه 3) را بازگرداند و صحنه را برای تظاهرات بازار خرس تنظیم کرد.

پرچم ها اغلب در واکنش به افراط و تفریط در احساسات شکل می گیرند. در زمان تکمیل پرچم خرس در ماه مه ، بسیاری از خرس های فوریه در بازار صعودی شده بودند.

تا اواسط ماه آوریل ، جاسوسی یک کانال تجاری به سمت بالا (خطوط B و C) تشکیل داده بود. با اوج در ماه مه ، تشکیل پرچم برجسته تر مشهود بود. سطح مقاومت اصلاح فیبوناچی محاسبه شده از بالای اکتبر (نقطه 1) و پایین ژانویه (نقطه 3) به فرد اجازه می دهد تا سطحی را که انتظار می رود این تجمع از بین برود ، تعریف کند.

مقاومت 38. 2 ٪ مقاومت در برابر 137. 60 دلار در ماه آوریل مورد آزمایش قرار گرفت ، اما جاسوسی نتوانست بالای آن بسته شود. دو هفته بعد ، جاسوسی نزدیکتر شد و مرحله را برای تظاهرات به مقاومت 50 ٪ اصلاح با 141. 22 دلار تعیین کرد.(برای اطلاعات بیشتر ، به تجزیه و تحلیل فیبوناچی مراجعه کنید: اصول اولیه.)

به طور معمول ، تظاهرات بازار خرس در نزدیکی یا کمی بالاتر از مقاومت 50 ٪ اصلاح شکست خواهد خورد. اگر مقاومت 61. 8 ٪ اصلاحات با 144. 81 دلار به صورت بسته شدن فراتر رفت ، نشان می دهد که تجزیه و تحلیل شخص از روند اصلی اشتباه است.

هنگامی که برای اولین بار در 2 مه ، سطح مقاومت در برابر اصلاح 50 ٪ به دست آمد ، تمرکز آن به وضوح در سمت کوتاه بود زیرا یک تشکیل پرچم وسیع تر (خطوط A و C) مشهود بود.

اکنون ، دو راه اصلی برای تجارت این سازندهای پرچم وجود دارد. یکی شناسایی یک منطقه فروش ، با استفاده از توقف بالاتر از سطح مقاومت 61. 8 ٪. یا از طرف دیگر ، می توان صبر کرد تا شکل گیری پرچم به پایان برسد.

اولین شکست از آزمون مقاومت 50 ٪ اصلاحات پنج روز به طول انجامید و صعود (خط C) را حفظ کرد. با افزایش دوباره جاسوسی ، منطقه فروش هدف یا بالاتر از 142. 37 دلار یا نقطه میانی بین دو سطح مقاومت بود که 143. 01 دلار بود.

در تعیین سطح فروش خود ، البته باید آن را با سطح توقف ، هدف سود بالقوه مقایسه کنید و سپس میزان ریسکی را که مایل به پذیرش هستید تصمیم بگیرید. فروش در قیمت قبلی 142. 37 دلار باعث می شود که تجارت شما پر شود - یا در عوض ، می توانید نزدیک به نقطه نیمه راه بین دو سطح تعطیل بفروشید.

از آنجا که بازارها اغلب در تعداد دور کمی زیر 143. 01 دلار متوقف می شوند ، نکته ای مانند 142. 88 دلار معقول بود. جاسوسی در 19 مه 2008 یک Doji را تشکیل داد ، زیرا این مبلغ 144. 30 دلار بود.

برای بزرگنمایی کلیک کنید

در مورد توقف ، چقدر اتاق بالاتر از سطح 61. 8 ٪ باید موقعیت خود را داشته باشید؟من اغلب به دنبال یک نقطه نمودار بالاتر از سطح مقاومت 61. 8 ٪ خواهم بود.

از طرف دیگر ، می توان از 0. 5 ٪ بالاتر از سطح مقاومت 61. 8 ٪ استفاده کرد ، که این توقف را با 144. 81 دلار + (144. 81 $*0. 005) = 145. 54 دلار قرار می دهد. این باعث می شود این خطر 145. 54 دلار - 142. 88 دلار = 2. 65 دلار باشد. در عوض ، اگر کسی با قیمت 142. 37 دلار فروخته شود ، این خطر 3. 17 دلار خواهد بود.

حال ، اهداف نزولی احتمالی چیست؟محافظه کارانه ترین هدف می تواند آزمایش کم 126 دلار باشد ، اما من به طور کلی به دنبال حرکت به سطح بهبودی 127. 2 ٪ هستم که با استفاده از راهپیمایی از نقطه 2 به نقطه 4 محاسبه می شود. این سطح 120. 88 دلار بود.

با استفاده از هر دو سطح هدف ، پاداش ریسک به وضوح مطلوب بود. این خطر در 2. 65 یا 3. 17 بود و در صورت آزمایش کمترین میزان ، 143. 8 8-126 = 17. 88 خواهد بود. بنابراین تجارت برای پتانسیل ساخت 17. 88 به 2. 65 یا 3. 17 خطر خواهد داشت. البته با نگاهی به هدف 127. 2 ٪ ، پاداش به طور قابل توجهی بیشتر بود.

از طرف دیگر ، شما می توانید منتظر نزدیک شدن زیر صعود (خط C) که در 20 ماه مه رخ داده است. افتتاح روز بعد 139. 43 دلار و یک توقف 0. 5 ٪ بالاتر از بالاتر از حد قبلی تقریباً 145. 12 دلار بود.

این به معنای خطر 5. 69 دلار بود. اما با وجود پتانسیل مبلغ 17. 88 دلار ، پاداش ریسک هنوز مطلوب بود.

هدف 127. 2 ٪ در تاریخ 14 ژوئیه فراتر رفت و سپس جاسوسی با بازگشت دوباره شش هفته آغاز شد.

برای بزرگنمایی کلیک کنید

حالا بیایید به یک مثال پرچم گاو نگاهی بیندازیم. این نمودار از SPDR Gold Trust (GLD) از آگوست تا دسامبر 2007 این اقدام را در GLD پوشش می دهد. GLD به تازگی 31. 7 ٪ تجمع کرده بود ، از پایین 63. 47 دلار در ماه اوت تا 83. 64 دلار در ماه نوامبر.

فقط در هفت روز ، GLD به پایین 76. 11 دلار (نقطه 3) کاهش یافت و به 38. 2 ٪ پشتیبانی از راهپیمایی از نقطه 1 تا نقطه رسید. بیشتر معامله گران پس از از دست دادن تظاهرات تیز ، خیلی مشتاق هستند که دوباره وارد شوند و بخرنددر اولین گزاف گویی

مشکل این امر این است که ، همانطور که اغلب در شکل گیری پرچم اتفاق می افتد ، کاهش دوم منجر به پایین آمدن خواهد شد. بنابراین ، متوقف می شود که در زیر اول پایین قرار می گیرد و معامله گران را در حاشیه در سطحی قرار می دهد که در ضمن به نظر می رسد یک نقطه ورود عالی خواهد بود.

در این مثال ، GLD موفق به جمع آوری بالاتر از سطح 82 دلار شد و قبل از متوقف شدن راهپیمایی ، شکاف قبلی را پر کرد. در مورد کاهش زیر ، پایین GLD 76. 98 دلار بود که بسیار بالاتر از پایین قبلی بود.

پس از این کم ، تشکیل مثلث به وضوح مشهود بود (خطوط A و B). در تجربه من با این نوع مثلث ، استراحت زیر پایین در نقطه 3 کاملاً بعید خواهد بود.

بنابراین ، استراتژی این بود که یا به دلیل پشتیبانی از خط روند یا پشتیبانی از بسته شدن در منطقه 78. 20 دلاری ، خرید را انجام دهیم. هدف صعودی اولیه هدف 127. 2 ٪ با 85. 75 دلار بود که با استفاده از کاهش از نقطه 2 به نقطه 3 محاسبه شد.

GLD در اواسط ماه دسامبر به اندازه 77. 80 دلار معامله شد ، قبل از آنکه دوباره بیشتر شود. توقف محکم در 0. 5 ٪ در زیر نقطه 3 پایین 75. 72 دلار می توانست استفاده شود. یا ، از طرف دیگر ، یک توقف بسیار گسترده تر تحت حمایت 50 ٪ با 73. 50 دلار.

در مثال اول ، خطر 78. 20 دلار - 75. 72 دلار = 2. 48 دلار خواهد بود ، در حالی که خطر توقف گسترده تر 4. 70 دلار خواهد بود. پاداش بالقوه 85. 75 دلار بود - 78. 20 دلار = 7. 55 دلار. این امر با توقف محکم اما کمتر از 2: 1 با استفاده از توقف گسترده تر ، ریسک را خوب می کرد.

البته این بر اساس اولین هدف 85. 75 دلار است - اما ماهیت انفجاری تجمع قبلی که اهداف بالاتری را بسیار محتمل می کند. اهداف 127. 2 ٪ و 161. 8 ٪ در طی یک ماه از اتمام مثلث مورد اصابت قرار گرفت.

برای بزرگنمایی کلیک کنید

بازار خرس تاریخی که در صدر جدول Nikkei-225 ژاپنی بود ، چند دهه به طول انجامید و بسیاری از سازندهای پرچم خرس را شامل می شود.

من آن را برای نشان دادن چگونگی شکل گیری آنها در همه بازارها ، در هر دوره زمانی گنجانده ام.(من از دهه 1970 و پیش از این چند کتاب نمودار دارم که نمونه های بسیار خوبی از سازندهای پرچم دارند. در ادواردز و ماژ اصلی ، نمونه های بی شماری از دهه 1930 و 1940 وجود دارد.)

از دسامبر 1989 از 38. 957 ، Nikkei سرانجام در آوریل 1990 با کمترین 27251 به پایین رسید. پس از یک اسلاید 10،000 امتیازی ، ریباند کاملاً تیز بود و سطح مقاومت 38. 2 ٪ در 31،722 تا اوایل ماه مه فراتر رفت.

Nikkei در اواخر ماه مه و اوایل ماه ژوئن بیش از 50 ٪ مقاومت در برابر بازگرداندن در 33104 بار چندین بار در طول دو هفته ای معامله کرد. مقاومت 61. 8 ٪ در 34،485 بود.

پشتیبانی کوتاه مدت (خط B) سرانجام شکسته شد ، زیرا Nikkei از آزمایش پشتیبانی 38. 2 ٪ (خط 4) خودداری کرد. تجمع زیر به فرد اجازه می دهد تا یک تشکیل پرچم بلند مدت (خطوط A و C) را تعریف کند. این تظاهرات سه هفته ای نیکی را به مقاومت 50 ٪ اصلاحات بازگرداند.

چگونه ممکن است این را معامله کرده باشید؟البته انگیزه بیشتر به دنبال یک مکان برای خارج شدن از طولانی بود.

برای کسانی که به دنبال کوتاه شدن بودند ، فروش با مقاومت در برابر 50 ٪ با توقف 0. 5 ٪ بالاتر از سطح مقاومت 61. 8 ٪ پس از کاهش 10،000 امتیاز ، یک استراتژی معقول بود.(گاهی اوقات پرچمی را مشاهده خواهید کرد که از مقاومت 61. 8 ٪ فراتر رود ، اما قبل از اتمام از مقاومت 78. 6 ٪ تجاوز نخواهد کرد.)

بنابراین ، یک فروش در 33،104 با توقف در (34،485 + (34،485*. 005) = 34،658 خطر 1،554 امتیاز را داشت. اگر نیکی فقط پایین ترین سطح را آزمایش می کرد ، پاداش بالقوه 33،104 - 27،551 = 5،8553 امتیاز می توانست باشد، برای یک ریسک-پاداش 3. 76: 1. هدف 127. 2 ٪ در 25658 بود ، که باعث می شد به طور قابل توجهی از ریسک-به نظر برسد.

البته ، می توان صبر کرد تا شکل گیری پرچم به پایان برسد ، یک بار پشتیبانی (خط C) در 23 ژوئیه 1990 شکسته شد. نیکی روز بعد در 31834 افتتاح شد ، بنابراین یک توقف 0. 5 ٪ بالاتر از بالاتر از بالا 33186 ((33،352) استاندارد خواهد بود. این می تواند خطر 1،518 امتیاز را داشته باشد ، با حداقل پاداش بالقوه 5،853. هر دو هدف 127. 2 ٪ و 161. 8 ٪ در اواخر ماه اوت برآورده شدند.