اقدامات عملکردی برای سیستم های معاملاتی

در پاییز سال 2008 مشخص شد که "خطرات پنهان" که طالب و دیگران از آن صحبت می کنند از سالها بسیار بیشتر از شایعات دانشگاهی هستند: این خطرات یک واقعیت است و می توانند بر دنیای واقعی تأثیر بگذارند. این خطرات پنهان مربوط به توزیع احتمال با "دم چربی" ، همبستگی سریال ، حلقه های بازخورد مثبت و سایر علائم رفتار غیرقانونی سیستم های پیچیده است. این بررسی از اقدامات عملکرد موجود سعی دارد نشان دهد که چگونه اقدامات مختلف عملکرد موجود با این اثرات سروکار دارد. همچنین یک قاب مرجع برای اندازه گیری عملکرد جدید ما به نام SYSQ (کیفیت سیستم) تعیین می کند.

اقدامات عملکرد موجود

اقدامات بسیاری وجود دارد که سعی می کنند مزایا یا کیفیت یک استراتژی معاملاتی را تخمین بزنند. ما در اینجا فقط آن اقدامات را در نظر می گیریم که نیازی به دانش در مورد استراتژی تجارت اساسی ، مانند معاملات یا موقعیت های فردی ندارند. تمام اقدامات موجود در این صفحه یک منحنی سهام ، مقادیر روزانه ، هفتگی یا ماهانه از کل ارزش حساب را تشکیل می دهد. چنین اقدامی به راحتی می تواند در یک معیار یا شاخص اعمال شود.

اندازه گیری عملکرد

اندازه گیری "صعود" یک استراتژی تجاری نسبتاً آسان است. این به سادگی سود استمهم است که یک اندازه گیری مستقل از شروع سرمایه و طول منحنی تاریخ ، بنابراین از مقیاس بندی استفاده می شود.

بازده سالانه مرکب

این سود یک استراتژی تجاری است که به عنوان درصدی و سالانه بیان می شود. همچنین به عنوان میانگین نرخ رشد ترکیبی (CAGR) به عنوان درصد (CAGR ٪) یا به عنوان میانگین بازده کل سالانه (هندسی) شناخته می شود

اقدامات خطر

ریسک "نزولی" یک استراتژی تجارت است. به غیر از سود ، کاملاً مشخص نیست که چگونه می توان "خطر" یک استراتژی را اندازه گیری کرد.

حداکثرفروکش

محاسبه دقیق حداکثر برداشت آسان است. چیزی در مورد تاریخچه دقیق منحنی ارزش ویژه یک سیستم به ما می گوید. اما این عدد چندان ثابت نیست. معمولا حداکثرکاهش به دنباله دقیق تعداد کمی از معاملات بستگی دارد. اگر یک نماد واحد را از سبد خود حذف کنید یا پارامترهای استراتژی خود را تغییر دهید، تغییر بزرگی در حداکثر خواهد بود. کاهش می تواند رخ دهد. زیرا حداکثرکاهش به چنین مجموعه کوچکی از اعداد بستگی دارد و همچنین چیز زیادی در مورد آینده به ما نمی گوید. معمولاً عقب‌نشینی‌های آینده بدتر از عقب‌نشینی‌های گذشته هستند. علاوه بر این، کاهش مشاهده شده به طول سری بک تست/شبیه سازی/داده شما بستگی دارد. با 5 سال داده، شما انتظار دارید که کاهش P80، با 10 سال داده، کاهش P90 و غیره مشاهده کنید.

Std. Deviation of Retus

انحراف استاندارد (SD) معیاری است که در آمار به خوبی تثبیت شده است، برای مقادیر معمولی توزیع شده تعریف شده و به خوبی کار می کند. بازده های تجاری ناخوشایند معمولاً توزیع نمی شوند و به طور دقیق، SD از چنین مقادیری تعریف نشده است. خوبی SD این است که همه مقادیر را در نظر می گیرد و به یک اندازه گیری پایدار منجر می شود. نتیجه تا حدودی "انتزاعی" است، زیرا به طور مستقیم به رفتار تجربه شده یک سیستم معاملاتی مربوط نمی شود.

شاخص زخم

ریشه میانگین مربع (RMS) تمام مقادیر کاهشی. حاوی اطلاعات بسیار بیشتر از حداکثر. عقب نشینی به تنهاییبرخی از غیر خطی بودن یک سیستم معاملاتی را نشان می دهد. فهرست اولسر در ویکی پدیا صفحه فهرست اولسر پیتر مارتین

ارزش در معرض خطر (VaR)

VaR هم به راحتی قابل درک اشتباه است و هم در صورت سوء تفاهم خطرناک است. آقای آینهورن VaR را با "کیسه هوای ایربگ که همیشه کار می کند، به جز زمانی که تصادف می کنید" مقایسه کرد. VaR در ویکی پدیا

نسبت ریسک / پاداش

در حالی که سود و ریسک چیزی در مورد یک سیستم به ما می گوید، هر اقدامی که به تنهایی انجام می شود چندان جالب نیست. اگر اندازه موقعیت یا اهرم خود را تغییر دهید، هم سود و هم ریسک نیز تغییر خواهند کرد. به همین دلیل، تمرکز بر نسبت ریسک / پاداش در ارزیابی شایستگی نسبی یک سیستم معاملاتی مفید است.

نسبت Calmar / نسبت استرلینگ / نسبت MAR / ضریب SOL

این به سادگی بازده سالانه تقسیم بر حداکثر است. کاهش. تمام مشکلات حداکثر. کاهش در این نسبت ها نیز وجود دارد. تعریف اصلی نسبت Calmar از داده های سه ساله استفاده می کند. نسبت MAR بسیار مشابه است و از تمام داده های موجود استفاده می کند. نسبت پوند نیز هست

APR / MaxDD یا APR/(MaxDD+10%)

نسبت شارپ

در سال 1966 توسط ویلیام فورسیث شارپ (که بعداً جایزه یادبود نوبل را کسب کرد) اختراع شده است ، نسبت شارپ به طور گسترده ای برای اندازه گیری نسبت پاداش ریسک سرمایه گذاری ها و استراتژی های معاملاتی استفاده می شود.

این استاندارد خوب پذیرفته شده است. همه نسبت شارپ را برای سیستم خود بیان می کنند ، بنابراین مقایسه سیستم ها تعداد خوبی است. اما خیلی واضح تعریف نشده است. این فرمول حاوی "نرخ ریسک" است ، اما به نظر می رسد همه برای این کار از ارزش دیگری استفاده می کنند. همچنین این مؤلفه هنگام تغییر اندازه موقعیت ، تغییر نسبت شارپ را ایجاد می کند ، با وجود تغییر صرف در اندازه موقعیت ، به هیچ وجه کیفیت کلی یک سیستم را تغییر نمی دهد!

بازده اندازه گیری شده می تواند از هر فرکانس (یعنی روزانه ، هفتگی ، ماهانه یا سالانه) باشد ، تا زمانی که به طور عادی توزیع می شوند ، زیرا بازده همیشه می تواند سالانه باشد. در اینجا ضعف اساسی نسبت نهفته است - همه بازده دارایی به طور معمول توزیع نمی شوند. ناهنجاری هایی مانند Kurtosis ، دم های چاقو و قله های بالاتر ، یا پیوند پیوند در توزیع می تواند برای این نسبت مشکل ساز باشد ، زیرا انحراف استاندارد در صورت وجود این مشکلات ، اثربخشی یکسانی ندارد. گاهی اوقات می توان از استفاده از این فرمول در صورت توزیع بازپرداخت به طور عادی خطرناک بود.

بزرگترین مشکل نسبت شارپ روشی است که معمولاً محاسبه می شود: از بازده ماهانه. به این ترتیب تنها مجموعه ای از اعداد نسبتاً کوچک به محاسبه می روند. اگر اتفاق بیفتد در اواسط یک ماه اتفاق بیفتد ، به هیچ وجه توسط این نسخه از نسبت شارپ شارپ به ویکی پدیا نسبت شارپ توسط W. F. Sharpe منعکس نشده است.

نسبت Sortino

Following the psychology of traders this ratio takes only downward movements into account, because they “hurt” more than upward movements. While this intuitively may make sense, in fact half of the available information is ignored. If a strategy shows sharp upward movements this is the same sign for high risk as are downward movements. link http:=”” en.wikipedia.org=”” wiki=”” sortino_ratio=”” _blank=”” exteal-link-new-window=”” “”opens=”” exteal=”” link=”” in=”” new=”” window””=””>نسبت Sortino در ویکی پدیا

شاخص عملکرد زخم (UPI)

این یکی از شاخص زخم (به بالا مراجعه کنید) برای ایجاد نسبت شارپ مانند شماره. تمام مزایای شاخص زخم را به اشتراک می گذارد.

عملکرد تنظیم شده با ریسک Modigliani یا M 2

عملکرد تنظیم شده با ریسک Modigliani از نسبت شارپ به طور گسترده استفاده می شود ، اما در واحدهای درصد بازده (بر خلاف نسبت شارپ-نسبت بدون بعد) ، که احتمالاً تفسیر شهودی تر می شود.

بازده تعدیل شده ریسک سرمایه (RAROC)

RAROC انتظار می رود بازگشت / وار. از آنجا که از VAR استفاده می کند (به بالا مراجعه کنید) تمام مشکلات خود را دارد.