خدمات و فعالیتهای سرمایه گذاری (تعاریف MIFID)

"خدمات و فعالیتهای سرمایه گذاری" تحت MIFID II به معنای هر یک از خدمات و فعالیتهای ذکر شده در بخش A ضمیمه I به بخشنامه مربوط به هر یک از ابزارهای ذکر شده در بخش C ضمیمه I (ابزارهای مالی) است.

بخش A ضمیمه I Mifid II

خدمات و فعالیتهای سرمایه گذاری

(1) پذیرش و انتقال سفارشات در رابطه با یک یا چند ابزار مالی.

(6) تحریم ابزارهای مالی و/یا قرار دادن ابزارهای مالی بر اساس تعهد محکم.

(8) عملکرد MTF ؛

(9) عملکرد OTF.

به موجب میفید دوم ، کمیسیون اروپا به تصویب اقدامات تفویض شده ای که مشخص می شود ، می دهد:

- قراردادهای مشتق شده در بخش C. 10 ضمیمه I که ویژگی های سایر ابزارهای مالی مشتق را دارند ، با توجه به اینکه آیا از جمله ، آنها در یک بازار تنظیم شده ، OTF یا MTF معامله می شوند.

ماده 4 (2) MIFID II

"خدمات و فعالیتهای سرمایه گذاری" به معنای هر یک از خدمات و فعالیتهای ذکر شده در بخش A ضمیمه I مربوط به هر یک از ابزارهای ذکر شده در بخش C ضمیمه I.

کمیسیون اقدامات تفویض شده مطابق با اقدامات ماده 89 را مشخص می کند:

(ب) قراردادهای مشتق شده در بخش C. 7 ضمیمه I که ویژگی های سایر ابزارهای مالی مشتق را دارند.

ج) قراردادهای مشتق شده در بخش C. 10 ضمیمه I که ویژگی های سایر ابزارهای مالی مشتق را دارند ، با توجه به اینکه آیا ، از جمله ، آنها در یک بازار تنظیم شده ، MTF یا OTF معامله می شوند.

ماده 4 (2) mifid i:

خدمات و فعالیتهای سرمایه گذاری به معنای هر یک از خدمات و فعالیتهای ذکر شده در بخش A ضمیمه I مربوط به هر یک از ابزارهای ذکر شده در بخش C ضمیمه I است.

کمیسیون تعیین می کند:

- قراردادهای مشتق ذکر شده در بخش C 7 ضمیمه I که ویژگی های سایر ابزارهای مالی مشتق را دارند ، با توجه به اینکه آیا ، از جمله ، آنها از طریق خانه های پاکسازی شناخته شده پاک و حل می شوند یا در معرض تماس های منظم حاشیه ای قرار می گیرند

- قراردادهای مشتق ذکر شده در بخش C 10 ضمیمه I که ویژگی های سایر ابزارهای مالی مشتق را دارند ، با توجه به اینکه آیا از جمله ، آنها در یک بازار تنظیم شده یا MTF معامله می شوند ، از طریق خانه های پاکسازی شناخته شده پاک و حل می شوندمشمول تماس های حاشیه ای منظم هستند.

سؤالات و پاسخ در مورد مباحث حفاظت و واسطه های MIFID II و MIFIR ، 18 دسامبر 2017 ، ESMA35-43-349

ارائه خدمات و فعالیتهای سرمایه گذاری توسط شرکتهای کشور ثالث

سوال 1 [آخرین به روزرسانی: 18 دسامبر 2017]

ماده 42 MIFID II ارائه خدمات توسط بنگاه های کشور ثالث با ابتکار انحصاری مشتری را تنظیم می کند. چگونه "در ابتکار انحصاری خود ، ارائه خدمات سرمایه گذاری یا فعالیت توسط یک شرکت شهر سوم" باید در ماده 42 MIFID II درک شود؟

طبق ماده 42 MIFID II ، جایی که یک مشتری خرده فروشی یا مشتری حرفه ای به معنای بخش دوم ضمیمه II در اتحادیه ایجاد یا واقع در ابتکار انحصاری خود ارائه خدمات سرمایه گذاری یا فعالیت توسط یک شرکت کشور سوم است.، شرکت سوم کشور مشمول شرایط مورد توجه ماده 39 نیست.

همانطور که در Recital 111 ارائه شده است ، به منظور واجد شرایط بودن در ماده 42 MIFID II ، "جایی که یک شرکت دوم کشور از مشتری یا مشتریان بالقوه در اتحادیه درخواست می کند یا خدمات سرمایه گذاری یا فعالیت ها را به همراه خدمات کمکی در اتحادیه تبلیغ یا تبلیغ می کند ، بایدبه عنوان خدماتی که در ابتکار خاص خود مشتری ارائه می شود ، تلقی نمی شود. "

ESMA از این عقیده است که چنین درخواست ، ارتقاء یا تبلیغات را باید بدون توجه به شخصی که از طریق آن صادر می شود در نظر گرفته شود: خود شرکت کشور سوم ، یک نهاد که از طرف خود عمل می کند یا پیوندهای نزدیک با چنین شرکت های کشور ثالث یا هر دیگری داردشخصی که به نمایندگی از چنین بنگاهی عمل می کند.

در مورد وسایل چنین درخواست هایی ، ESMA از این عقیده است که هر ارتباطی به معنای استفاده از جمله انتشار مطبوعات ، تبلیغات در اینترنت ، بروشور ، تماس های تلفنی یا جلسات چهره به چهره باید در نظر گرفته شود تا مشخص شود مشتری یا مشتری بالقوه داردمشمول هرگونه درخواست ، ارتقاء یا تبلیغات در اتحادیه در مورد خدمات یا فعالیت های سرمایه گذاری شرکت یا ابزارهای مالی بوده است.

یادآوری می شود که چنین شفافی بدون تعصب به هرگونه مقررات مربوط به بازاریابی چنین محصولاتی است.

ابتکار انحصاری خود مشتری باید در CONCRETO به صورت موردی برای هر سرویس سرمایه گذاری یا فعالیت ارائه شده ، صرف نظر از هر بند قراردادی یا سلب مسئولیت به دولت ، ارزیابی شود ، به عنوان مثال ، شرکت کشور سوم برای پاسخگویی به این کشور در نظر گرفته می شودابتکار منحصر به فرد مشتری.