درک سرمایه گذاران نوپا

به فاز دو سری بودجه چهار قسمتی ما خوش آمدید-همه چیز در مورد انتخاب سرمایه گذار!

این مقاله مقدمه ای برای سرمایه گذاران نوپا است. بیایید شیرجه بزنیم!

در هر مرحله از تجارت شما در هنگام انجام تلاش های جمع آوری کمک های مالی خود ، می توانید پشتیبانی سرمایه گذار مورد نظر خود را پیدا کنید. اکنون که شما ساختار کمک مالی را که مطابق با نیازها و اهداف شما است ، تعیین کرده اید ، همه چیز در مورد یافتن سرمایه گذاران است که معنی دارد.

همه سرمایه گذاران برابر نیستند.

همه آنها ممکن است سرمایه داشته باشند ، اما اکثریت قریب به اتفاق متخصصان سرمایه گذاری دارای اهداف بسیار خاصی هستند که برای آنها انواع سرمایه گذاری ها را جستجو می کنند.

آنها ممکن است بسیار زودرس سرمایه گذاران فردی باشند که تمایل دارند اولین پول در یک معامله باشند و به دنبال بزرگترین بازده سرمایه اندک هستند. آنها ممکن است یک بنیانگذار سابق باشند که پول خود را در Biotech کسب کرده و فقط به دنبال فرصت های مشابه صنعت هستند. آنها ممکن است در جامعه محلی شما مستقر باشند و فقط ترجیح می دهند در آن منطقه سرمایه گذاری کنند.

یک چیز معمول است - همه آنها ترجیحات بسیار خاصی دارند. اگر نمی دانید این ترجیحات قبل از شروع به چشم انداز چیست ، می خواهید یک تن وقت تلف کنید. شما می خواهید روی سرمایه گذاران واجد شرایط تمرکز کنید.

سه معیار اصلی سرمایه گذار

مرحله سرمایه گذاری.

سرمایه گذاران مختلف در مراحل مختلف رشد استارتاپ شما سرمایه گذاری می کنند. مهم است که بفهمید کدام مراحل وجود دارد ، بنابراین می دانید کدام یک را هدف قرار دهید و از کدام موارد جلوگیری کنید.

نوع سرمایه گذار.

از فرشتگان گرفته تا حقوق صاحبان سهام خصوصی ، به دنبال الزامات خاصی در مشاغلی باشید که آنها تأمین می کنند. شما می خواهید جستجوی خود را با سرمایه گذاران که احتمالاً به نوع راه اندازی شما علاقه مند هستند ، تراز کنید.

ترجیحات سرمایه گذار.

فقط به این دلیل که آنها مرحله و نوع شما متناسب هستند ، به این معنی نیست که آنها علاقه مند به سرمایه گذاری در شهر شما هستند. یا آنها صنعت شما را درک نمی کنند. لیست ادامه دارد. آنها بسیار دلپذیر هستند ، بنابراین به درک چگونگی ترجیحات آنها برای شما یا علیه شما کمک می کند.

پیدا کردن سرمایه گذاران

پس از درک هر یک از معیارهای اصلی انتخاب برای یافتن سرمایه گذاران خود ، قدم بعدی این است که بفهمید کجا می توانید سرمایه گذاران را پیدا کنید و نحوه ساخت لیست تماس خود را پیدا کنید. ما در مورد هر یک از منابع مختلف برای یافتن بهترین سرمایه گذاران ممکن و نحوه انجام تحقیقات و آمادگی جامد بحث خواهیم کرد.

مراحل سرمایه گذاری کلیدی

استارتاپ ها بر اساس میزان رشد و تکامل آنها در یک سری مراحل جمع می کنند.

مثل بچه ای که به مدرسه می رود به آن فکر کنید. ابتدایی ، دبیرستان ، دبیرستان و کالج وجود دارد. هر یک از این مراحل نشان دهنده تکامل دانش آموز است و تعدادی از معلمان وجود دارند که در کمک به دانش آموزان در هر مرحله تخصص دارند.

استارتاپ ها به همان روش هستند. اگر تازه شروع به کار کرده اید (مرحله بذر) با سرمایه گذاران مختلف صحبت خواهید کرد تا اینکه قبلاً پول را قبلاً جمع کرده اید و در مرحله گسترش قرار دارید.

این تعاریف دقیق نیست ، به شما توجه می کند ، اما فقط دوره های عمومی یک شرکت از آنجا که از مرحله ایده برای تبدیل شدن به یک شرکت عمومی رشد می کند ، می گذرد.

چهار مرحله از سرمایه گذاری راه اندازی

اکثر سرمایه گذاران تمایل دارند به سمت مرحله ای از چرخه عمر یک استارتاپ که در آن سرمایه گذاری می کنند ، گرایش پیدا کنند. به طور کلی نتیجه می گیرد که هر چه پول بیشتری بخواهید سرمایه گذاری کنید ، مرحله بعد از آن سرمایه گذاری می کنید.

متوجه می شوید که بین سرمایه گذاران و هر مرحله "دست به دست هم" می دهید. دوستان و خانواده ممکن است 50،000 دلار اول را سرمایه گذاری کنند زیرا آنها شخصاً شما را می شناسند ، اما 250 کیلو دلار بعدی ممکن است از سرمایه گذاران حرفه ای باشد که سرمایه بیشتری برای کار کردن دارند.

بعداً ، اگر به دنبال جمع آوری 2 میلیون دلار هستید ، به احتمال زیاد با شرکتهای سرمایه گذاری که به دنبال سرمایه گذاری های خطرناک هستند ، صحبت خواهید کرد ، اما فقط یک بار آن شرکت ها رشد و نوید معناداری را نشان داده اند.

درک هر مرحله سرمایه گذاری راه اندازی

مرحله کسب و کار شما تقریباً به شما می گوید که با چه کسی باید صحبت کنید. مهمتر از همه ، این به شما می گوید که از آنجا که "سرمایه گذاران مرحله اواخر" را با ایده ای که دیشب داشتید ، باید با او صحبت کنید ، از چه کسی باید با او صحبت کنید!

مرحله بذر (<$100k)

(دوستان و خانواده ، فرشتگان ، انکوباتورها)

مرحله بذر سازنده ترین مرحله یک استارتاپ است. اگرچه به طور معمول با این ایده شروع می شود ، واقعیت بیشتر استارتاپ های مرحله بذر است که به دنبال جمع آوری پول هستند ، چیزی بیش از یک ایده دارند-آنها قبلاً روی نمونه اولیه محصول کار کرده اند ، یک برنامه تجاری در ذهن دارند و شروع به کار کرده اندجایی که آنها قصد دارند مشتری را به دست آورند.

سرمایه گذاران مرحله بذر تمایل دارند که اولین پول در آن باشند و اغلب به نوعی ارتباط یا رابطه با بنیانگذار دارند. مبالغ سرمایه گذاری اندک است زیرا این ایده هنوز در مراحل ابتدایی خود است و بنابراین بیشتر از یک شرکت واقعی در یک مفهوم کلی شرط بندی می کند.

حداقل محصول قابل دوام

مرحله اولیه (10K دلار - 1. 5 میلیون دلار)

(سرمایه گذاران فرشته ، سرمایه گذاری)

شرکت های اولیه معمولاً حداقل MVP (حداقل محصول قابل استفاده) را بدست آورده اند ، به این معنی که محصول یا خدمات آنها حداقل به یک زیر مجموعه تست کوچک از مشتریان ارائه می شود و با تأیید مشتری ملاقات می کند. شرکت های مرحله اولیه نیز اغلب درآمد کافی را برای صحبت کردن در مورد آنها ایجاد می کنند ، اگرچه این از شرکت به شرکت دیگر متفاوت است.

اعضای تیم اصلی اولیه

مرحله انبساط (2 میلیون دلار - 50 میلیون دلار)

(سرمایه گذاری سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران سهام خصوصی)

تا زمانی که در جستجوی سرمایه مرحله گسترش در بین شرکتهای سرمایه گذاری و سهام خصوصی هستید ، مشخص است که تجارت شما از پتانسیل صعودی عمده برخوردار است. ممکن است هنوز درآمد محکمی نداشته باشید ، اما ممکن است به تازگی فیس بوک بعدی را توسعه داده باشید. سرمایه گذاران بالقوه در این مرحله به دنبال شرکت هایی هستند که ثابت کرده اند "رعد و برق در یک بطری" را پیدا کرده اند و فقط به یک افزایش توربو نیاز دارند تا واقعاً شتاب بگیرند.

درآمد قابل توجه (5 میلیون دلار - 50 میلیون دلار)

پتانسیل بزرگ بازار (100 میلیون دلار - 1B $+)

رهبری بازار قوی

اواخر مرحله (50 میلیون دلار+)

(سهام خصوصی ، بانکهای سرمایه گذاری)

هنگامی که یک شرکت محصولی را ساخته است که تبدیل به یک عزیز در بازار شود ، این زمانی است که سهام خصوصی و بانکداران سرمایه گذاری ظاهر می شوند. این افراد به دنبال خطرات زیادی نیستند - آنها به فرشتگان و شرکت های سرمایه گذاری اجازه می دهند با آن برخورد کنند. آنها به دنبال این هستند که مبالغ گسترده ای را در شرکت های خصوصی قرار دهند که در حال حاضر برنده هستند تا به آنها اجازه دهند تا موقعیت رهبری خود را تضمین کنند. اگر آن را به این مرحله برسانید - برنده شده اید!

درآمد قابل توجهی (50 میلیون دلار+)

موقعیت رهبری بازار

انواع مختلف سرمایه گذاران

این که آیا شما نیاز به گسترش تیم خود دارید ، هزینه توسعه محصول را پرداخت می کنید ، یا فقط خود را تغذیه می کنید ، در یک نقطه خاص ممکن است لازم باشد که به دنبال منابع خارجی برای تزریق سرمایه باشید.

خوشبختانه ، بسیاری از راه های مختلف وجود دارد که می توانید در هنگام ایجاد یک راه اندازی موفق ، بودجه خود را پیدا کنید.

در حالی که ممکن است بانک ها یا دولت های فدرال یا ایالتی گزینه های مناسبی برای برخی از شرکت ها باشند ، این کتاب بازی بر روی برخی از انواع سرمایه گذاران که می توانید هنگام خسته کردن آن گزینه ها ، مانند دوستان و خانواده ، سرمایه گذاران فرشته و سرمایه داران سرمایه گذاری ، می توانید دنبال کنید.

دوستان و خانواده (<$100k)

در حالی که یک بانک ، یک شرکت VC یا سرمایه گذاران مستقل ممکن است در معرض خطر پول در سرمایه گذاری شما تردید داشته باشند ، ممکن است دوستان و خانواده شما مایل به شانس بیشتری برای دیدگاه شما باشند.

با دورهای مالی فردی که معمولاً بین 25000 تا 150000 دلار جمع آوری می شود، جستجوی بیشتر سرمایه گذاری ها از شبکه شخصی شما می تواند راهی ایده آل برای جمع آوری پول اولیه برای شروع کسب و کار فرضی شما باشد. این حلقه‌های نزدیک عموماً از افرادی تشکیل می‌شوند که به احتمال زیاد تمایل زیادی به برند شما دارند - یا، به سادگی، با شما - بیشتر با انگیزه وفاداری و حمایت از بازگشت سرمایه به تنهایی یا اعتقاد آنها به مدل کسب‌وکار. اگر حتی بدانند ارزش گذاری شرکت چیست، آنها بیشتر به اشتیاق شما برای ایده نسبت به ارزش گذاری شرکت علاقه مند خواهند شد.

تامین سرمایه کافی از دوستان و خانواده همچنین می تواند به عنوان یک پله موثر برای معاملات آتی و بودجه اضافی عمل کند، زیرا به حامیان احتمالی آینده نشان می دهد که شما طرح کسب و کار خود را در میان نزدیک ترین افراد به خود تأیید کرده اید.

دور دوستان و خانواده به طور فزاینده ای از طریق سایت های تامین مالی جمعی انجام می شود.

با این حال، اختلاط تجارت با خانواده بسیار خطرناک است و دلیل خوبی دارد. برای این منظور، بسیار مهم است که همه سرمایه گذاری ها به طور کامل مستند شوند. شما باید از آنها بخواهید که سندی را امضا کنند که خطر را تأیید می کند و روشن می کند که بسته به عملکرد آینده ممکن است پول خود را پس نگیرند.

قبل از پذیرش هر پولی، کمی جستجو کنید تا مطمئن شوید که پیوندهای شما به اندازه کافی قوی هستند تا در برابر بدترین سناریوها مقاومت کنند. استارت آپ ها شکست می خورند، حتی بیشتر در مراحل اولیه. از هر یک از طرفین بخواهید سفته ای را امضا کنند که شرایط بازپرداخت را مشخص می کند یا اگر با یکی از دوستان یا اعضای خانواده شریک هستید، قرارداد مشارکت را امضا کنید. خانواده شما برای همیشه خانواده خواهند بود، اما در مرحله ایده سخت است که بدانید احتمال موفقیت استارتاپ شما قبل از شروع کسب و کار شما چقدر خواهد بود.

سرمایه گذار فرشته (هر کدام 10 تا 250 هزار دلار)

بهترین سرمایه گذاران فرشته، افرادی با ارزش خالص هستند که مستقیماً در مشاغل کارآفرینی امیدوارکننده سرمایه گذاری می کنند. این سرمایه معمولاً به استارت‌آپ اجازه می‌دهد تا برخی از نقاط عطف اولیه مانند ایجاد یک MVP، ایجاد درآمد و غیره را انجام دهد. آنها ممکن است سرمایه‌گذاران معتبر باشند، اما همیشه اینطور نیستند. درصد زیادی فقط یک چک می نویسند - بنابراین راه اندازی شما ممکن است کل سبد سرمایه گذاری آنها را نشان دهد.

حقایق سریع در مورد سرمایه گذاری فرشته:

تنها در ایالات متحده بیش از 300000 فرشته فعال وجود دارد

متوسط اندازه دور سرمایه گذاری برای سرمایه گذاری فرشته: 950, 000 دلار

مبلغ متوسط سرمایه گذاری در هر گروه فرشته: 127000 دلار

میانه ارزش گذاری قبل از پول: 3. 65 میلیون دلار.

در حالی که مطمئناً مشاغل زرنگ و دانا ، فرشتگان نیز کمتر از سرمایه داران سرمایه گذاری هستند که در خطوط پایین و حاشیه سود گرفتار شوند ، و ممکن است نسبت به ناشناخته های بی شماری که غالباً به سرمایه گذاری های مرحله بذر متصل می شوند و دارای دقت و احتیاط بسیار سبک تری نباشند. روند.

یک سرمایه گذار فرشته می تواند یک ایده آل برای استارتاپ ها باشد زیرا آنها اغلب به عنوان مربی و مربیان شرکت های نمونه کارها خود عمل می کنند. بسیاری از فرشتگان نیز متعلق به شبکه های سرمایه گذاران دیگر هستند. این شبکه ها یا "گروه های فرشته" پول خود را جمع می کنند و به عنوان گروهی در معاملات مورد نظر خود سرمایه گذاری می کنند و به توصیه های سرمایه گذاری بیشتری دسترسی پیدا می کنند. آنها غالباً فرصت های سرمایه گذاری ارسال شده از طریق پورتال بودجه خاص برای شبکه فرشته را به اشتراک می گذارند. این شبکه ها همچنین برای استارتاپ ها مفید هستند زیرا می توانند مقدار بیشتری از capita l را بسیار ساده تر کنند.

شرکت های سرمایه گذاری سرمایه گذاری (2 میلیون دلار - 50 میلیون دلار)

شرکت های سرمایه گذاری ، مانند Sequoia Capital یا سرمایه گذاری های مقدماتی ، تمایل دارند بزرگترین چک ها را با اندازه متوسط 2. 6 میلیون دلار به شرکت های مرحله بذر بنویسند. از آنجا که آنها تمایل به حداقل معیارهای سرمایه گذاری بزرگتر دارند ، آنها به طور کلی پس از دور بودجه بذر در دوره های بودجه سری A یا سری B وارد می شوند.

VC ها در تجارت سرمایه گذاری در مشاغل جدید و نوظهور هستند. در نتیجه ، آنها به حجم بسیار بالایی از معاملات نگاه می کنند ، و به طور متوسط فقط در هر 100 فرصت سرمایه گذاری که در نظر می گیرند ، در استارتاپ ها سرمایه گذاری می کنند - در مقایسه با فرشتگان ، که در هر 10 معاملات 1 از 1 سرمایه گذاری می کنند. علاوه بر این ، VC ها به طور قابل توجهی بیشتر از فرشتگان عمل می کنند و به طور متوسط 5 ماه برای هر فرصت سرمایه گذاری هزینه می کنند.

سرمایه گذاری سرمایه گذاری به طور مداوم یک شکل فعال و نه منفعل سرمایه گذاری است. این سرمایه گذاران به دنبال این هستند که علاوه بر سرمایه ، به شرکت هایی که در آن سرمایه گذاری می کنند ، ارزش افزوده کنند ، هم برای کمک به شرکت شما و هم برای دستیابی به ROI بیشتر. این بدان معناست که تقریباً تمام VC ها صندلی در هیئت مدیره می خواهند.

اگرچه بیشتر شرکت های VC یک وب سایت یا وسایل دیگر برای ارسال درخواست های تماس تلفنی سرد دارند ، اما همیشه بهتر است توسط یک آشنای متقابل به VC مراجعه کنید.

این یکی از مزایای فراوان در جمع آوری سهام عدالت است: با درخواست از هواداران موجود خود برای به اشتراک گذاشتن کمک های مالی خود با شبکه های خود ، خود را به این امکان برای برقراری ارتباط که قبلاً تصور می کردید غیرممکن است ، باز می کنید.

سهام خصوصی (5 میلیون دلار - 100 میلیون دلار+)

سهام خصوصی (و بانکهای سرمایه گذاری) برای شرکت های نسبتاً بالغ طراحی شده اند که فراتر از "آیا این کار خواهد بود؟"مرحله ایده کسب و کار و در "این احتمالاً بزرگ است؟"فاز. آنها به همان اندازه نتایج احتمالی آینده به عملکرد گذشته نگاه می کنند. آنها وجوه عظیم را اداره می کنند که بیشتر روی چند برابر کوچکتر از فرشتگان یا سرمایه داران سرمایه گذاری متمرکز هستند ، اما بازده تضمین شده تری دارند زیرا خطر کمتری در تأمین بودجه یک شرکت در حال حاضر موفق وجود دارد.

ترجیحات سرمایه گذاری

اکنون که می دانید کدام نوع سرمایه گذار را به دنبال آن دارید ، مهم است که تعیین کنید که آیا راه اندازی شما نوع سرمایه گذاری مورد نظر خود است. آنچه پیدا خواهید کرد این است که بیشتر ترجیحات خاص دارند که تمایل دارند هنگام سرمایه گذاری استارتاپ ، تمرکز خود را جلب کنند. این مهم است که شما این ترجیحات را قبل از زمان درک کنید تا با کسی که به سادگی انواع معاملات خود را انجام نمی دهد ، وقت خود را تلف نکنید.

جغرافیا

بسیاری از سرمایه گذاران معاملات منطقه خود را دوست دارند ، اما همیشه یک معامله کننده نیست. با این حال ، به دنبال آن به دنبال آن محلی برای شما ، به ویژه برای سرمایه گذاری در مراحل اولیه ، سودمند است. برای استارتاپ ها ، زمان و پول همیشه از نظر کمبود و هزینه سفر هر دو است. برخی حتی ممکن است از شما بخواهند که شما عملیات خود را به عنوان شرط سرمایه گذاری خود به منطقه خود منتقل کنید ، اما این معمولی تر برای سرمایه گذاری در مرحله بعد است.

سابقه سرمایه گذاری

بسیاری از آنها دارای یک نقطه شیرین ، صنعت و متمرکز بر شرکت ها در یک بازار خاص هستند. این خوب است که سرمایه گذاران را که در منطقه شما فعال هستند ، تحقیق و هدف قرار دهید. به عنوان مثال ، اگر در صنعت IoT هستید ، شانس بسیار بهتری برای برقراری رابطه با یک سرمایه گذار که قبلاً شرکت های IoT دیگری را در نمونه کارها خود دارد ، خواهید داشت.

شرکت های تأسیس شده

بسیاری از سرمایه گذاران زمانی خود بنیانگذار بودند. شرکت هایی که یک سرمایه گذار در گذشته تأسیس یا تأمین مالی کرده است ، همیشه می تواند نشانه خوبی از علاقه بالقوه باشد. بسته به موفقیت و شکست در گذشته خود ، آنها احتمالاً توصیه های خوبی برای موفقیت و داستان های احتیاطی برای جلوگیری از فاجعه دارند.

کارفرمایان

بیشتر سرمایه گذاران نوپا با افتادن روی آن به صدر نرفتند. به کارفرمایان فعلی و گذشته خود نگاه کنید تا ببینند که آیا آنها قبل از اینکه آن را بزرگ کنند ، در همان شرکت/شغل/صنعت کار کرده اند. این می تواند نشانه ای از علاقه صنعت یا فقط ارتباطی باشد که با آنها با داشتن همان "داستان های جنگ" برقرار می کنید.

نحوه یافتن سرمایه گذاران

اکنون که مراحل مختلف سرمایه گذاری ، انواع مختلف و ترجیحات آنها را درک کردید - وقت آن است که به دنبال آنها باشید. حتماً به خواندن راهنماهای جامع ما در مورد یافتن سرمایه گذاران ، نحوه استفاده از یک بستر سرمایه گذاری ، استراتژی سرمایه گذاری و موارد دیگر ادامه دهید.

و در صورت نیاز به کمک ، حتماً به ما تکیه دهید. ما فقط اینجا نیستیم که در مورد نتایج آینده شما صحبت کنیم ، ما در اینجا هستیم تا به شما در دستیابی به آنها کمک کنیم.