تاریخ نشان می دهد که سهام دفاعی در سال 2022 افزایش می یابد

سرمایه گذاران در سهام دفاعی همچنان شاهد رشد سبد سهام خود هستند اما در مقایسه با سرمایه گذاری در بازار وسیع تر ، آنها کم کار کرده اند. پایان نامه ما معتقد است که سهام دفاعی در سال 2022 افزایش یافته و سرمایه گذاران باید طولانی را در نظر بگیرند. ما در ماه های اخیر شروع به دیدن یک صعود در جلد برای هوافضا و ETF Devesco ETF (NYSE: PPA) کردیم. و با نگاهی به محصولات مختلف ETF در این فضای موضوعی ، جالب است که سطح AUM (دارایی تحت مدیریت) در این سطوح پشته و پایدار بوده است. شاید این نشانه ای باشد که هرکسی که می خواست بفروشد ، این کار را کرده است. به نظر می رسد این بخش فقط منتظر خریداران است تا دوباره آن را کشف کنند. گلدمن ساکس موافق است و فقط آن را به عنوان یکی از بازی های بخش برتر آنها برای سال 2022 نامید.

یک دیوار ژئوپلیتیکی و اقتصادی در حال نگرانی

(در هیچ Orde R)

• چین تایوان را ضمیمه می کند
• روسیه به اوکراین حمله می کند
• روسیه به قزاقستان حمله می کند
• زیردریایی های روسی کابل های ارتباطی زیرزمینی را مختل می کنند (نگرانی بریتانیا)
• درگیری میانه شرقی (انتخاب مبارزان خود)
• بدتر شدن رابطه جنگ سرد چین و ایالات متحده به مسائل بدهی / ارز گسترش می یابد
• جو بایدن بیمار می شود
• ناآرامی های اجتماعی ایالات متحده منجر به درگیری های مسلحانه می شود
• کره شمالی صابر برای جلب توجه تکان می خورد
• توسعه هسته ای ایران
• افغانستان: بحران پس از درگیری. چه مسیری را طی می کند؟
• یک حادثه مهم جنگ سایبری که در یک ملت/ایالت ردیابی شده است
• کنگره هزینه های دفاعی را برای پرداخت هزینه های برنامه های اجتماعی هدف قرار می دهد
• نوع جدیدی از Covid دارای گسترش مانند Omicron اما کشنده تر است
• تورم (چقدر سریع ، چقدر بالا)
• ظهور رهبران سیاسی پیشرو فاشیست در سراسر جهان
• حوادث تروریستی با تأخیر در محدودیت های سفر Covid با هدف بازگشت ملل غربی

قبل از بحث در مورد اینکه چرا سال 2022 می تواند سال سهام دفاعی باشد ، مهم است که دلایل اینکه سال قبل نسبتاً بی پرده نبود ، درک کنیم. در سال 2021 ، شاخص دفاع اسپید بیش از 7 ٪ از جمله سود سهام را برگرداند. برای اینکه این چشم انداز باشد ، یک سال برای دفاع نسبت به بازار وسیع تر اما مطابق با بازگشت تاریخی برای سهام بود.

در طی دو سال گذشته ، توجه بیشتر سرمایه گذاران و مردم به طور کلی ، متمرکز بر همه گیر و درست است. با تمرکز بر اختلال در اقتصاد و فناوری هایی که به ما امکان می دهد کار کنیم و از راه دور تعامل بیشتری داشته باشیم بسیار سودآور است. همانطور که سرمایه گذاری هایی که سعی در بهبودی داشتند ، انجام شد. با این حال ، با تعدادی از شرکت ها که بازارهای وسیع تری را بیشتر می کنند ، سود بازار ناهموار بوده است. امروزه بسیاری از سرمایه گذاران تعجب می کنند که چقدر رشد در این سهام باقی مانده است. هنگامی که به دفاع رسید ، از سال 2020 اتفاقات معدودی رخ داد که واقعاً آن را بالاتر می برد. علاوه بر این ، این بخش با سر و صدا روبرو شده است که ممکن است آنها بتوانند با سرعت بیشتری غلبه کنند ، در صورتی که این بیماری همه گیر نبود.

برای رسیدگی به این موضوع با جزئیات بیشتر ... طی چند سال گذشته ، بودجه های دفاعی در ایالات متحده قوی و پایدار مانده اند اما خبرهای مثبت کمی برای تأمین سوخت به این بخش پس از هشت سال متوالی بازده که بازار را شکست می داد ، وجود داشت. درست قبل از همه گیر ، بوئینگ در حال تحقیق در مورد ارزش پرواز هواپیماهای جدید 737 Max 8 خود در پی دو تصادف که تحویل را به حالت تعلیق در می آورد ، تحقیق می کرد. اگر این برای همه گیر نبود ، بررسی ، آزمایش ، تغییرات مهندسی و تأیید بازگشت هواپیما به پرواز ممکن است سریعتر اتفاق بیفتد. اما با کاهش چشمگیر در نیاز به سفر هوایی تجاری و حمل و نقل باری به دلیل کند شدن اقتصاد جهانی-و کلمه کلیدی در اینجا نیاز به تصویب است-تصویب برای ماه ها ادامه دارد. تأثیر این امر در سراسر بخش احساس سختی شد زیرا بسیاری از پیمانکاران و تأمین کنندگان دفاعی در تولید هواپیما ، هلیکوپتر و وسایل نقلیه مرتبط شرکت می کنند. این امر منجر به مشکلات زنجیره تأمین پراکنده شد و با استفاده از بوئینگ در ارائه هواپیماهای تجاری ، فعالیت تولید کند شد. در نیمه دوم سال 2021 شاهد بازگشت به سطح تولید عادی تر ، تحویل هواپیما و سفارشات جدید از خطوط هوایی بود. از آنجا که ما شروع به ظهور می کنیم ، یا حداقل به آن عادت می کنیم ، زندگی تحت یک بیماری همه گیر ، سفر هوایی به سمت بازگشت به حالت عادی پیشرفت می کند. در حالی که هنوز از سطح پیش از ثبت نام دور است ، یک بازار رو به رشد ترافیک هوایی ترازنامه های خطوط هوایی جهان را با منابع مورد نیاز برای نوسازی و به روزرسانی ناوگان هوایی خود ارائه می دهد.

یکی از مزایای این همه گیر این بود که ملل در سراسر جهان بیشتر به مدیریت موضوعات داخلی پزشکی و اجتماعی مربوط به COVID-19 و کمتر علاقه مند به مرز و درگیری های بین المللی توجه می کردند. یا حداقل ، رسانه های اصلی این موارد را کمتر پوشش دادند. حتی بیرون کشیدن سربازان آمریکایی از افغانستان به سرعت چرخه اخبار را ترک کرد. اما آمار تجارت با یک دوره آرام برای اقدام و برنامه ریزی نظامی سازگار است. به گفته وزارت امور خارجه ایالات متحده ، فروش تجهیزات نظامی ایالات متحده به دولت های خارجی در طول FY20 پس از افزایش برای یک دهه گذشته ، 21 ٪ به 138 میلیارد دلار کاهش یافت.

با این حال ، همانطور که در اوایل سال 2022 سرمایه گذاری می کنیم ، این در حال تغییر است. تنش در مناطقی در سراسر جهان در حال افزایش است. روسیه سربازان را به مرز اوکراین منتقل کرده و صلح را به قزاقستان عرضه کرده است. به نظر می رسد چین و ایالات متحده لفاظی های جنگ سرد خود را گسترش می دهند و نگرانی های فزاینده ای وجود دارد که سال 2022 می تواند سالی باشد که چین تایوان را الحاق می کند. و استرس نابرابری های همه گیر شاهد افزایش ناآرامی در خاورمیانه و همچنین ناآرامی های اجتماعی در ایالات متحده است. این بازگشت به ترس و عدم اطمینان ، یک محیط تجاری است که باید مستقیماً بر بنگاه های دفاعی تأثیر بگذارد و به بازگرداندن رشد بین المللی فروش که این بخش در سالهای اخیر دیده است ، ترجمه شود. واکنش فرانسه به مشارکت اعلام شده بین ایالات متحده و انگلستان با استرالیا در توسعه زیردریایی نشان می دهد که فروش دفاعی بین المللی برای حفظ یک پایگاه صنعتی سالم چقدر مهم است.

با بودجه های نظامی پایدار در ایالات متحده ، گسترش فروش های دفاعی بین المللی و بازگشت به مرحله گسترش برای تحویل هواپیماهای تجاری ، می بینیم که 2022 یک مورد عالی برای سهام دفاعی است.

داده های تاریخی پس از این پایان نامه

شاخص دفاعی Spade داده های عملکردی را در مورد بخش به سال 1997 دارد و با استفاده از این دو چرخه قبلی را شناسایی کرده ایم. در سال 1998 و 1999 ، سهام دفاعی بیش از 24 ٪ بازده S& P500 را تحت تأثیر قرار داد- اگرچه بازده مثبت 23 ٪ در طی این دو سال به دست آورد. آنچه در پی آن بود ، یک اجرای نه ساله بالاتر بود که باعث شد بخش دفاعی چند صد درصد از بازار بهتر باشد. این به دنبال یک دوره سه ساله از کم کاری در حدود 8 ٪ بود ، اما دید که شاخص دفاع اسپید 30 ٪ افزایش یافته است. این پس از آن پس از هشت سال متوالی دنبال شد که در آن بخش دفاعی بیش از 200 ٪ به دست آورد ، و بیش از 70 ٪ از بازار پیش از فعلی 2020-2021 تحت فشار قرار داد که در آن زمان ، این شاخص هنوز بیش از 13 ٪ افزایش یافته است.