تعیین کننده های مبادله نرخ بهره: یک رویکرد رگرسیون کمی

در این مقاله به بررسی اینکه آیا عوامل تعیین کننده گسترش مبادله نرخ بهره همگن در امتداد مقدار از گسترش مبادله نرخ بهره مشروط هستند. نتایج تجربی ما نشان می دهد ناهمگونی پارامتر کمی در داخل و بین گسترش طولانی مدت (10 ساله) و کوتاه مدت (2 ساله). تأثیر پیش فرض و TED در هر دو نرخ نرخ سود 10 و 2 ساله گسترش می یابد. اثرات پیش فرض و TED به ترتیب با کاهش نرخ (مقعر پایین) و افزایش نرخ (مقعر بالا) افزایش می یابد. تأثیر شیب و نوسانات بر گسترش نرخ نرخ بهره 10 ساله در مقدار کمی (U شکل) کم است ، در حالیشکل). علاوه بر این ، با استفاده از آزمون برابری ضریب ، می فهمیم که در بیشتر موارد ، ضرایب تخمین زده شده در هر دو مقدار پایین و بالاتر با ضریب میانه تفاوت معنی داری دارند.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Jun Liu & Francis A. Longstaff & Ravit E. Mandell ، 2006. "قیمت بازار ریسک در مبادلات نرخ بهره: نقش خطرات پیش فرض و نقدینگی" ، مجله تجارت ، دانشگاه شیکاگو پرس ، جلد. 79 (5) ، صفحات 2337-2360 ، سپتامبر.

• لیو ، جون و لانگستاف ، فرانسیس A. و ماندل ، راویت ا. ، 2004QT5Z42G22G ، دانشکده مدیریت فارغ التحصیل اندرسون ، UCLA.

• Grinblatt ، Mark ، 1995. "یک راه حل تحلیلی برای گسترش نرخ بهره ،" دانشگاه کالیفرنیا در لس آنجلس ، دانشکده تحصیلات تکمیلی اندرسون QT9S13F3ZX ، دانشکده مدیریت فارغ التحصیل اندرسون ، UCLA.
• Mark Grinblatt ، 2002. "یک راه حل تحلیلی برای گسترش نرخ بهره ،" دانشکده مدیریت کارشناسی ارشد YSM39 ، دانشکده مدیریت ییل.

• Ilias Lekkos & Costas Milas ، 2002. "عوامل خطر مشترک در بازارهای مبادله نرخ بهره ایالات متحده و انگلیس: شواهدی از رویکرد خودکار وکتور غیر خطی ،" مقالات بحث سیاست های عمومی 02-05 ، بخش اقتصاد و دارایی ، دانشکده علوم اجتماعی، دانشگاه برونل.
• Ilias Lekkos & Costas Milas ، 2002. "عوامل خطر مشترک در بازارهای مبادله نرخ بهره ایالات متحده و انگلیس: شواهدی از رویکرد خودکار وکتور غیر خطی ،" مقالات بحث اقتصاد و امور مالی 02-05 ، بخش اقتصاد و امور مالی ، دانشکده اجتماعیعلوم ، دانشگاه برونل.

بیشتر موارد مرتبط

1. Ying Huang & Carl R. Chen ، 2007. "تأثیر رژیم های سیاست پولی فدرال رزرو بر گسترش مبادله نرخ بهره ایالات متحده ،" بررسی اقتصاد مالی ، جان ویلی و پسران ، جلد. 16 (4) ، صفحات 375-399.
2. آزاد ، A. S. M. Sohel & Batten ، Jonathan A. & Fang ، Victor ، 2015. "چه چیزی گسترش SWAP را تعیین می کند؟ ،" بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، Elsevier ، جلد. 40 (ج) ، صفحات 1-13.
3. هوانگ ، یینگ و چن ، کارل آر ، 2007. "تأثیر رژیم های سیاست پولی فدرال رزرو بر گسترش نرخ بهره ایالات متحده ،" بررسی اقتصاد مالی ، الزوایر ، جلد. 16 (4) ، صفحات 375-399.
4. Chung ، Hon-Lun & Chan ، Wai-Sum ، 2010. "تأثیر گسترش اعتبار ، سیاست پولی و تجارت همگرایی بر گسترش مبادله ،" بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، Elsevier ، جلد. 19 (2) ، صفحات 118-126 ، مارس.
5. Ilias Lekkos & Costas Milas & Theodore Panagiotidis ، 2005. "در مورد پیش بینی عوامل خطر مشترک در بازارهای مبادله نرخ بهره ایالات متحده و انگلیس: شواهدی از مدل های غیرخطی و خطی ،" سری مقاله بحث 2005_9 ، گروه اقتصاد ، دانشگاه لوفبورو، تجدید نظر در سپتامبر 2005.

• Ilias Lekkos & Costas Milas & Theodore Panagiotidis ، 2005. "در مورد پیش بینی عوامل خطر مشترک در بازارهای مبادله نرخ بهره ایالات متحده و انگلیس: شواهدی از مدل های غیرخطی و خطی ،" مقالات تحقیقاتی اقتصاد Keele Kerp 2005/13 ، مرکز برایتحقیقات اقتصادی ، دانشگاه Keele.

• Costas Milas & Ilias Lekkos & Theodore Panagiotidis ، 2006. "پیش بینی افزایش نرخ بهره با استفاده از عوامل خطر داخلی و بین المللی: شواهدی از مدلهای خطی و غیرخطی ،" مقالات تحقیقاتی اقتصاد Keele Kerp 2006/05 ، مرکز تحقیقات اقتصادی ، دانشگاه Keeleبشر
• Ilias Lekkos & Costas Milas & Theodore Panagiotidis ، 2006. "پیش بینی مبادله نرخ بهره با استفاده از عوامل خطر داخلی و بین المللی گسترش می یابد: شواهدی از مدل های خطی و غیرخطی ،" سری مقاله بحث 2006_6 ، گروه اقتصاد ، دانشگاه لوفبورو ، مارس 2006 تجدید نظر کرد.

• آگوستین ، پاتریک و چرنوف ، میخائیل و اشمیت ، لوکا و سونگ ، دونگو ، 2019. "نرخ بهره معیار هنگامی که دولت خطرناک است ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 14105 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• پاتریک آگوستین و میخائیل چرنوف و لوکاس اشمیت و دونگو ، 2019

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• E43 - اقتصاد کلان و اقتصاد پولی - - نرخ پول و بهره - - - نرخ بهره: تعیین ، ساختار مدت و اثرات
• G19 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - دیگر

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: repec: spr: jecfin: v: 46: y: 2022: i: 3: d: 10. 1007_s12197-022-09574-y. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. springer. com.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با ما: Sonal Shukla یا Springer Nature انتزاعی و نمایه سازی (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. springer. com.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.