معاملات آتی چیست؟نحوه تجارت آینده

معاملات یک عمل گسترده در بازارهای سهام در سراسر جهان است. یک عمل خرید و فروش دارایی های مالی که به عنوان سهام یا سهام در عرصه بازار سهم خوانده می شوند ، تجارت توسط میلیون ها سرمایه گذار از سراسر جهان انجام شده است و همچنان به عنوان یک فرصت درآمدزایی استفاده می شود.

با داشتن دوره های حرفه ای و مربیگری کمکی ، سرمایه گذاران در بورس سهام تجارت می کنند تا بر اساس غرایز سرمایه گذاری خود و سودآوری بازار رایج ، پول سریع کسب کنند.

از مبتدیان گرفته تا متخصصان باتجربه ، تقریباً همه از نحوه کار یک بورس اوراق بهادار جذاب می شوند و از خریداران و فروشندگان آن سود می برند. دنیای پول و اعداد ، بازار سهام بازی کودک نیست.

با این حال ، با یادگیری تدریجی و تمرین منظم می توان آن را به خوبی درک کرد. از آنجا که پول عامل اصلی این سناریو است ، سود و زیان برای یک معامله گر اجتناب ناپذیر است. علاوه بر این ، خطرات نیز با توجه به اینکه هر روز بازار سهام افزایش و سقوط می کند ، ضروری است.

از آنجا که بسیاری از شما ممکن است از شرایط رایج در دوره بورس آگاه باشید ، ما در اینجا هستیم تا مفهوم دیگری - معاملات آتی را آشکار کنیم.

در این وبلاگ ، ما در مورد معاملات آتی ، نحوه عملکرد آن ، ویژگی های اصلی مفهوم و برخی از جوانب مثبت و منفی این عمل آشنا خواهیم شد.

معاملات آتی

برای شروع ، معاملات آتی یک عمل تجارت قانونی است که شامل خرید و فروش دارایی مالی یک سهام با ارزش از پیش تعیین شده و یک زمان مشخص در آینده است.

همانطور که از نام خود پیدا می کند ، تجارت یک قرارداد آتی در آینده بین دو طرف - خریدار و فروشنده صورت می گیرد. این تجارت توسط یک کارگزار ترتیب داده می شود و دو طرف معمولاً از وجود یکدیگر بی خبر هستند.

نکته مهم این مفهوم این است که یک دارایی مالی (کالا ، ارز یا نرخ بهره) در آینده با قیمتی از پیش تعیین شده که در حال حاضر تصمیم گرفته می شود ، معامله می شود (خریداری و فروخته می شود).

این دو طرف با اشاره به اهرم یک دارایی ، چه تماس بلند و چه تماس کوتاه ، به قیمت از پیش تعیین شده و تاریخ آینده که برای خرید و فروش دارایی مالی نهایی می شود ، می رسند.

این قیمت بدون در نظر گرفتن شرایط آینده و ثبات بازار نهایی است. گفته می شود ، تعدادی از ویژگی های معاملات آتی وجود دارد.

به طور گسترده ، تعدادی از قراردادهای آتی وجود دارد که در دنیای معاصر معامله می شود - معاملات آتی کالاها ، آینده ارز ، معاملات آتی نرخ بهره و معاملات آینده بورس.

چگونه کار می کند ?

مانند سایر معاملات مشتق دیگر (قراردادهایی که ارزش آنها را از حرکت یک دارایی مالی دیگر به دست می آورند) ، قرارداد معاملات آتی نیز یک عمل تجاری است که بین یک خریدار و یک فروشنده صورت می گیرد.

فقط اعضای معتبر مبادله مجاز به تجارت در قراردادهای آتی هستند که توسط یک خانه پاکسازی نظارت می شوند و توسط یک کارگزار یا واسطه ای واسطه می شوند.

به منظور رفع یک مقدار از پیش تعیین شده دارایی آینده و تعیین تاریخ بلوغ برای همان ، یک مدل ریاضی مورد استفاده قرار می گیرد. این مدل قیمت دارایی فعلی ، نرخ عاری از ریسک دارایی اساسی ، دوره زمانی بلوغ و بازده سود سهام را محاسبه می کند.

همانطور که قبلاً گفته شد ، مقدار از پیش تعیین شده دارایی تغییر نمی کند. با این حال ، دستاوردهای روزانه و خسارات ناشی از تغییر بازار منجر به سود در پایان خریدار یا فروشنده می شود.

این می تواند ناشی از نوسانات منظم یا نوسان در سناریوی بازار باشد. در اینجا یک مثال معاملات آتی است.

"تولید کننده نفت باید روغن خود را بفروشد. آنها ممکن است از قراردادهای آتی برای انجام این کار استفاده کنند. به این ترتیب آنها می توانند به قیمتی که در آن می فروشند قفل کنند و سپس هنگام انقضای قرارداد آینده ، روغن را به خریدار تحویل دهند. "تجارت معاملات آتی کالاها

ویژگی های معاملات آتی

در این بخش ، ما ویژگی های اصلی تجارت آتی را برجسته خواهیم کرد که به ما کمک می کند تا نحوه کار مفهوم را بهتر بشناسیم و آنچه در سیستم معاملات معاملات آتی درج شده است.

قراردادهای استاندارد

بر خلاف قراردادهای پیش رو که دارای شرایط و ضوابط تعیین شده توسط دو طرف هستند ، قراردادهای آتی شیوه های معاملاتی استاندارد هستند که از نظر ماهیت سازماندهی و استاندارد شده و تحت نظارت صرافی ها قرار دارند.

تحت سیستم معاملات آتی ، عمل تجارت در یک مکان فیزیکی صورت می گیرد که هر دو طرف در زمان مبادله حضور دارند.

شرایط معاملات مانند ارزش دارایی یا کالا و تاریخ سررسید پس از توافق دو طرف در مورد چنین شرایطی نهایی می شود.

به نوعی ، این عمل استاندارد شده است و شامل گفتن هر دو طرف مطابق با وضعیت شایع بازار است. اهمیت یک خانه پاکسازی در این مفهوم کاملاً رواج دارد.

از آنجا که این یک قرارداد تجارت قانونی است ، همچنین شامل یک خانه ترخیص یا سازمان نظارت بر مبادله ای است که در آن قرارداد آتی برگزار می شود.

یکی از مبانی معاملات معاملات آتی شامل یک خانه ترخیص در یک قرارداد آتی است که چنین تجارت را تأیید و تصویب می کند در حالی که اطمینان حاصل می کند که طرفین یک قرارداد از شرایط و ضوابط پیروی می کنند.

لبه

از جمله ویژگی های قراردادهای آتی ، مفهوم حاشیه و علامت گذاری به بازار بسیار برجسته است.

قبل از اینکه یک قرارداد آتی برطرف شود و تاریخ سررسید آن به دست آمده باشد ، حاشیه ای بر قرارداد قرار می گیرد که به عنوان وثیقه یا امنیت برای همان عمل می کند. برای تجارت معاملات آتی ، یک سرمایه گذار (خریدار و فروشنده) برای اطمینان از مشارکت آنها در تجارت ، باید حداقل 10 ٪ از ارزش دارایی را بریزد.

این حاشیه با کارگزاران معاملات آتی یا شرکت مبادله به عنوان امنیت واریز می شود در صورتی که در صورت تحمل قرارداد ضرر و زیان برای طرفین یک قرارداد آتی.

علامت گذاری آینده به بازار

سومین ویژگی معاملات آتی ، نشانگر قرارداد به بازار است. علامت گذاری به بازار در معاملات آتی یا MTM مفهومی در سیستم معاملات آتی است که در آن نوسانات بازار هر روز به دارایی مشخص می شود.

این بدان معنی است که افزایش ارزش یک دارایی اساسی یک قرارداد آتی منجر به سود خریدار می شود و برعکس ، کاهش ارزش قرارداد آینده آینده منجر به سود فروشنده می شود.

به عبارت ساده تر ، علامت گذاری به حاشیه بازار به تسویه سود و زیان یک دارایی اساسی به دلیل تغییر در ارزش بازار دارایی اشاره دارد.

حتی اگر ارزش سررسید دارایی در طول قرارداد ثابت بماند ، دارایی آینده در هر روز به بازار عرضه می شود که می تواند منجر به سود و زیان از طرف فروشنده یا خریدار شود.

جوانب مثبت و منفی معاملات آینده

همانطور که قبلاً محل زندگی این مفهوم را درک کرده ایم ، اجازه دهید اکنون به کشف جوانب مثبت و منفی معاملات آتی بپردازیم.

جوانب مثبت تجارت آتی

معیارهای حاشیه پایین

در مقایسه با سایر قراردادهای مشتق در مبادلات بورس سهام ، معاملات آتی معیار حاشیه ای پایین را ارائه می دهد که توسط تعداد زیادی از سرمایه گذاران قابل تهیه است.

این امر به سرمایه گذاران با سرمایه نسبتاً پایین اجازه می دهد تا در قراردادهای آتی سرمایه گذاری کنند.

شیوه های تجارت ایمن تر

بر خلاف معاملات پیش رو که یک عمل تجارت خصوصی بین خریدار و فروشنده است ، قراردادهای آتی با پاکسازی خانه ها و صرافی هایی که استانداردهای تجاری را تعیین می کند ، نظارت می شود.

این تضمین می کند که معاملات آتی یک عمل تجاری ایمن با مقررات قانونی است.

نقدینگی بالای بازار

معاملات معاملات آتی اجازه می دهد تا دارایی های نقدینگی بالا معامله شود و دلالت بر این دارد که سرمایه گذاران می توانند خود را در هر مقطع زمانی تا تاریخ سررسید از قرارداد خارج کنند.

معامله گران همچنین می توانند طبق خواسته های خود وارد این قراردادها شوند که این یک مزیت قابل توجه است.

منفی معاملات آتی

سطح عدم اطمینان زیاد

یکی از بزرگترین مضرات معاملات آتی این است که سطح عدم اطمینان بالایی دارد. بازار سهام مکانی نامشخص است که در آن دستاوردها و خسارات اجتناب ناپذیر است.

شاید یک سطح عدم اطمینان بالا از ارزش دارایی ، اشکال اصلی قراردادهای آتی باشد.

نوسان احتمالی در آینده

یکی دیگر از بزرگترین اشکالات معاملات آتی این است که این سیستم مستعد نوسان احتمالی در آینده است و منجر به خطرات مالی می شود.

از آنجا که ارزش دارایی آتی زیرین در قیمت فعلی بازار از پیش تعیین شده است ، با توجه به اینکه تاریخ سررسید قرارداد می تواند برای قیمت بازار متفاوت باز باشد ، می تواند تغییر کند.

پیچیده تر

در مقایسه با سایر مفاهیم بورس اوراق بهادار و تجارت فقط سهام در دنیای روز به روز ، معاملات آتی یک عمل بسیار پیچیده تر است که نیاز به درک عمیق و تحقیقات گسترده در مورد نحوه عملکرد آن دارد.

خلاصه کردن

به طور خلاصه ، معاملات آتی یک مفهوم بازار سهام است که شامل دو طرف است - خریدار و فروشنده که دارایی مالی را در آینده با قیمت از پیش تعیین شده و تاریخ سررسید انجام می دهند.

نکات برجسته اصلی این مفهوم یک سیستم استاندارد است که حاشیه ای را ایجاد می کند ، به بازار عرضه می شود و مشارکت در خانه ها.

"قراردادهای آتی یک بازی با مبلغ صفر است. این بدان معناست که اگر یک طرف میلیون ها دلار از دست بدهد ، طرف مقابل میلیون ها دلار به دست می آورد. با این وجود ، چنین قراردادهایی به سرمایه گذاران راه سرمایه گذاری دیگری می دهد تا سود بزرگی کسب کنند ، و همچنین ریسک پرچین را کسب کنند. "

معاملات آتی

به اشتراک گذاری وبلاگ:

بخشی از جامعه اینستاگرام ما باشید

وبلاگ های روند

خاصیت ارتجاعی تقاضا و انواع آن

5 عامل تأثیرگذار بر رفتار مصرف کننده

تجزیه و تحلیل Pestle چیست؟هر آنچه را که باید در مورد آن بدانید

مروری بر تجزیه و تحلیل توصیفی

5 عامل مؤثر بر کشش قیمت تقاضا (PED)

اقتصاد مدیریتی چیست؟تعریف ، انواع ، ماهیت ، اصول و دامنه