تجزیه و تحلیل فنی: آغازگر

تجزیه و تحلیل فنی مطالعه داده های بازار گذشته برای پیش بینی جهت حرکات قیمت آینده است. این روش زیر مجموعه ای از تجزیه و تحلیل امنیتی در کنار تجزیه و تحلیل اساسی در نظر گرفته شده است. نکته مهم ، تجزیه و تحلیل فنی می تواند برای طیف وسیعی از استراتژی ها و بازارها از جمله معاملات روز فارکس ، رمزنگاری ، نفت و سایر کالاها اعمال شود. برای همه سطح تجربه از مبتدیان تا متخصصان مناسب است. در این آموزش ، ما به نحوه استفاده از تجزیه و تحلیل فنی در معاملات روزانه می پردازیم.

برای ویژگی های نمودار پیشرفته ، که تجزیه و تحلیل فنی را آسان تر می کند ، ما TradingView یا Etoro را توصیه می کنیم.

تجزیه و تحلیل فنی توضیح داد

تجزیه و تحلیل فنی به طیف وسیعی از نمودارها ، شاخص ها و ابزارهای مورد استفاده برای کمک به سرمایه گذاران با ارزیابی رفتار تاریخی بازار و عملکرد قیمت ، به سرمایه گذاران کمک می کند.

این در تضاد با تجزیه و تحلیل اساسی است ، که می تواند هم در سطح خرد اقتصادی و هم کلان اقتصادی استفاده شود. تجزیه و تحلیل اساسی سطح خرد شامل مطالعه درآمد ، هزینه ها ، درآمد ، دارایی و بدهی ، ساختار سرمایه و عناصر "نرم" (کیفیت تیم مدیریت ، موقعیت رقابتی) است.

تجزیه و تحلیل اساسی در سطح کلان مستلزم مطالعه یا پیش بینی رشد اقتصادی ، تورم ، چرخه اعتباری ، روند نرخ بهره ، جریان سرمایه بین کشورها ، کار و استفاده از منابع و چرخه آنها است. این همچنین شامل روند جمعیتی ، سیاست ها و رفتارهای سیاسی بانک مرکزی و سیاسی ، امور ژئوپلیتیکی ، روندهای مصرف کننده و تجاری و داده های "نرم" (به عنوان مثال احساسات یا نظرسنجی اعتماد به نفس) است.

برخی از معامله گران ممکن است در یک یا دیگری تخصص داشته باشند ، در حالی که برخی از هر دو روش برای اطلاع رسانی در مورد تصمیمات تجاری و سرمایه گذاری خود استفاده می کنند.

امروزه بیشتر بانک ها و کارگزاری های بزرگ تیم هایی دارند که در تجزیه و تحلیل اساسی و فنی تخصص دارند. به طور کلی ، هرچه اطلاعات با کیفیت تری برای بهبود شانس درست بودن در نظر گرفته شود ، احتمالاً نتایج معاملات شخصیتی بهتر خواهد بود.

تحلیلگران فنی غالباً Chartists نامیده می شوند ، که نشان دهنده استفاده از نمودارهایی است که داده های قیمت و حجم را برای شناسایی روندها و الگوهای برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار نشان می دهند. الگوهای قیمت می تواند شامل پشتیبانی ، مقاومت ، خطوط روند ، الگوهای شمعدانی (به عنوان مثال سر و شانه ها ، معکوس ها) ، میانگین حرکت و شاخص های فنی باشد.

فرضیات در تحلیل فنی

در حالی که برخی از بازرگانان و سرمایه گذاران از هر دو تحلیل اساسی و فنی استفاده می کنند ، بیشتر آنها تمایل دارند در یک اردوگاه یا اردوگاه دیگر قرار بگیرند یا حداقل هنگام تصمیم گیری در مورد تجارت به یک بسیار بیشتر متکی باشند.

تحلیلگران فنی به دلیل دو اعتقاد اصلی به این روش متکی هستند:

1. تاریخ قیمت تمایل به چرخه ای دارد و
2. قیمت ها ، حجم و نوسانات تمایل به روند مشخصی دارند

بیایید نگاهی بیندازیم

چرخه بازار

ماهیت انسان تمایل دارد که چرخه ای باشد. تاریخچه بازار تمایل به تکرار خود دارد. دنباله وقایع ممکن است خود را کاملاً تکرار نکند ، اما الگوهای به طور کلی مشابه هستند. اینها می توانند به شکل رفتار قیمت بلند مدت یا کوتاه مدت باشند.

در طولانی مدت ، چرخه های تجاری ذاتاً مستعد تکرار خود هستند ، همانطور که ناشی از رونق اعتباری است که بدهی برای یک دوره به طور ناپایدار از درآمد بالا می رود و در نهایت منجر به درد مالی می شود که پول کافی برای ارائه این بدهی ها در دسترس نباشد. این امر منجر به افزایش سود پیشرو در سهام و سایر معاملات "ریسک" (به عنوان مثال ، حمل و نقل) در طی گسترش و سقوط شدید بر رکود اقتصادی می شود.

تکنسین ها بر این باورند که شرکت کنندگان در بازار تمایل به تکرار رفتار گذشته به دلیل ماهیت جمعی و با طرح دارند. اگر رفتار در واقع قابل تکرار باشد ، این بدان معنی است که با نگاهی به داده های قیمت و حجم گذشته می توان آن را تشخیص داد و برای پیش بینی الگوهای قیمت آینده استفاده شد. در اصل اگر معامله گران بتوانند فرصت هایی را پیدا کنند که احتمالاً رفتار تکرار شود ، می توانند معاملات را در جایی که ریسک/پاداش به نفع آنها انجام می شود ، شناسایی کنند.

بنابراین ، فرضیه داخلی در تجزیه و تحلیل فنی وجود دارد که قیمت بازار تمام اطلاعات موجود در یک بازار خاص را تخفیف می دهد. در حالی که رویدادهای اساسی بر بازارهای مالی ، مانند اخبار و داده های اقتصادی تأثیر می گذارد ، اگر این اطلاعات پس از انتشار در قیمت دارایی ها منعکس شود ، تجزیه و تحلیل فنی در عوض بر شناسایی روند قیمت و میزان شرکت کنندگان در بازار اطلاعات خاصی را متمرکز خواهد کرد.

به عنوان مثال ، اگر داده های تورم CPI ایالات متحده در یک دهم درصد بالاتر از آنچه قبل از انتشار خبر به بازار عرضه می شود ، می توانیم با تماشای چگونگی واکنش قیمت دارایی بلافاصله پس از آن ، از این اطلاعات حساس باشیم.

اگر معاملات آتی سهام ایالات متحده از X ٪ پایین بیاید ، شاخص دلار آمریکا Y ٪ را افزایش می دهد ، و بازده 10 ساله خزانه داری ایالات متحده Z ٪ را افزایش می دهد ، ما می توانیم احساس کنیم که چگونه چنین ورودی های اقتصادی بر بازارهای خاصی تأثیر می گذارد. دانستن این حساسیت ها می تواند برای اهداف تست استرس به عنوان نوعی مدیریت ریسک ارزشمند باشد. به عنوان مثال ، اگر تورم به طور غیر منتظره ای به 1 ٪ افزایش یابد ، می توانیم از نقاط داده در مورد خوانش های تورم غافلگیرانه استفاده کنیم تا چگونگی تأثیرگذاری این نمونه کارها را تعیین کنیم.