پول داغ چیست؟

Deshena Woodard بیش از سه سال تجربه نوشتن و صحبت کردن در مورد پرداخت بدهی ، صرفه جویی در هزینه ، بودجه بندی و موارد دیگر دارد. او یک مربی معتبر زندگی و همچنین مربی آزادی مالی Bonafide است. Deshena تمام بدهی های خود را پرداخت کرد و اکنون قصد دارد به دیگران کمک کند تا از طریق نوشتن و مربیگری مالی شخصی خود نیز همین کار را انجام دهند.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

Hinterhaus Productions / Getty Images

پول داغ به یک استراتژی سرمایه گذاری کوتاه مدت اشاره دارد که به طور معمول شامل حرکت سریع و مکرر پول از یک کشور به کشور دیگر به سود از نرخ بهره بالاتر است.

پول داغ به یک استراتژی سرمایه گذاری کوتاه مدت اشاره دارد که به طور معمول شامل حرکت سریع و مکرر پول از یک کشور به کشور دیگر به سود از نرخ بهره بالاتر است.

کشف کنید که پول داغ چگونه کار می کند ، چگونه نام خود را بدست آورد و اینکه آیا این نوع استراتژی سرمایه گذاری در منطقه راحتی سرمایه گذاری شما قرار دارد.

تعریف و مثال پول داغ

در حالی که هیچ تعریف رسمی از اصطلاح "پول داغ" وجود ندارد ، اما به اتفاقی می افتد که در بازارهای مالی اتفاق می افتد. این به جریان وجوه (یا سرمایه) از کشور به کشور دیگر اشاره دارد تا سرمایه گذاران بتوانند از نرخ بهره بالاتر استفاده کنند. این اصطلاح نام خود را بدست آورد زیرا پول می تواند به سرعت در اقتصاد یک کشور جریان یابد و به همان سرعت از آنجا خارج شود.

• نام جایگزین: پول سوداگرانه
• تعاریف جایگزین: به عنوان یک اصطلاح عامیانه در اجرای قانون ، "پول داغ" می تواند به پول دزدیده شده مراجعه کند

پول داغ گاهی اوقات "پول سوداگرانه" خوانده می شود زیرا وجوه به سرعت از یک ارز به دیگری تغییر می کند. سرمایه گذاران سپس سعی می کنند بر اساس اختلاف نرخ بهره یا انتظار اینکه ارزش ارز این کشور به زودی از آن قدردانی کند ، سود را به حداکثر برسانند.

بیایید بگوییم که نرخ بهره چین در این شرایط به 2 ٪ بیشتر از ایالات متحده افزایش یافته است ، سرمایه گذاران با پول داغ به سرعت وجوه خود را از دارایی های سرمایه گذاری ایالات متحده برای خرید دارایی در چین منتقل می کنند.

پول داغ چقدر کار می کند

سرمایه گذاری با پول داغ به طور معمول شامل جریان مکرر وجوه از اقتصاد با نرخ بهره پایین تر به اقتصاد با نرخ بهره بالاتر است. هدف اصلی استفاده از یک استراتژی پول داغ ، کسب هرچه بیشتر درآمد در کمترین زمان ممکن است. علاوه بر نرخ بهره ، سرمایه گذاری با پول داغ نیز می تواند از افزایش ارزش ارز در یک بازار نوظهور استفاده کند.

"بازارهای نوظهور" کشورهایی در حال توسعه با صنایع و اقتصادهای به سرعت در حال رشد هستند. آنها شامل برزیل ، روسیه ، هند ، چین و آفریقای جنوبی (BRICS) هستند. کشورها با ارائه نرخ بهره بالاتر از متوسط برای ایجاد سرمایه و حمایت از رشد اقتصادی ، سرمایه گذاران پول داغ را جذب می کنند.

از آنجا که سرمایه گذاران پول داغ به طور مداوم به دنبال سود هستند ، وجوه اغلب بین کشورها منتقل می شود. در نتیجه ، پول به طور معمول هرگز در همان مکان برای مدت طولانی باقی نمی ماند. این باعث می شود پول "داغ" شود. سرمایه گذاری های با پول داغ می تواند شامل سرمایه گذاری صندوق های متقابل و همچنین صرفاً خرید ارز خارجی و واریز آن به حساب های بانکی برای پرداخت نقدی در پرداخت بهره باشد.

تخمین پول داغ

از آنجا که جریان پول داغ سریع و ضعیف کنترل می شود ، روش تخمین مبالغی که به اقتصاد یک کشور وارد می شود به خوبی تعریف نشده است. علاوه بر این ، جمع پول داغ در معرض تغییرات ناگهانی است. بسته به شرایط اقتصادی منجر به جریان پول ، جریان سرمایه می تواند به سرعت افزایش یابد یا سقوط کند.

متداول ترین روش برای تخمین جریان با پول داغ یک کشور ، کم کردن مازاد تجارت اقتصاد (یا کسری) و جریان خالص سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) از تغییر در ذخایر خارجی کشور است.

اشکال پول داغ

سرمایه گذاری های با پول داغ یک شمشیر دو لبه است زیرا در حالی که می توانند برای آوردن پول به یک اقتصاد سودمند باشند ، اما می توانند دنباله تخریب را نیز پشت سر بگذارند. چنین حرکت سریع پول در داخل و خارج از بازارهای مالی می تواند منجر به بی ثباتی بازار شود. به عنوان مثال ، اگر اقتصاد "A" در نرخ بهره خود فرو رود ، سرمایه گذاران با پول داغ شروع به وحشت و پرش کشتی می کنند. این می تواند یک خروج ناگهانی و سریع پول از آن اقتصاد ایجاد کند زیرا سرمایه گذاران به دنبال مقصد جذاب تر برای بودجه خود هستند.

در همین حال ، ماهیت پول داغ به این معنی است که خروج سریع از یک اقتصاد به طور معمول منجر به ورود ناگهانی سرمایه به اقتصاد دیگر می شود. جالب اینجاست که این می تواند عواقب ناخواسته ای برای اقتصاد دریافت جریان سرمایه ایجاد کند. به عنوان مثال ، این می تواند باعث تورم ، باعث سرمایه گذاری بیش از حد سیستمیک و بیش از حد سیستم بانکی شود. برای کاهش این عوارض جانبی ، کشورها ممکن است تلاش کنند کنترل سرمایه را تحمیل کنند.

کنترل سرمایه سیاست ها و محدودیت هایی است که کشورها برای به دست آوردن کنترل بر روی جریان های داغ و جریان های اقتصاد به کار می روند.

اتفاقات قابل توجه

در سال 2008 ، چین از سرمایه گذاران که به دنبال سود کوتاه مدت هستند ، از سرمایه های داغ دریافت کرد. در این مدت ، فدرال رزرو ایالات متحده نرخ بهره را به 2 ٪ کاهش داد ، در حالی که نرخ بهره چین به 4. 14 ٪ افزایش یافت. این باعث شد تا سرمایه گذاران بتوانند سرمایه گذاری های خود را از ایالات متحده به چین منتقل کنند تا بازده بالاتری کسب کنند. براساس برآوردهای چینی ، میزان پول داغ دریافتی در جایی بین 500 میلیارد دلار تا 1. 75 تریلیون دلار است.

در نتیجه ، برخی از اقتصاددانان هجوم ناگهانی سرمایه را برای تشدید مشکلات تورم موجود در چین مقصر دانستند. جریان بزرگ پول داغ باعث افزایش شدید عرضه پول چین شد و همین امر باعث افزایش قیمت در مواردی مانند غذا شد. تلاش های چین برای کندی جریان پول داغ با فروش اوراق قرضه تنها منجر به نرخ بهره حتی بالاتر شد که حتی بیشتر پول داغ را به خود جلب کرد. همراه با اقتصاد آهسته ایالات متحده و قدردانی از ارزش ارز چین ، آنها در یک وضعیت "Catch-22" گرفتار شدند.

منظور از سرمایه گذاران انفرادی چیست

سرمایه گذاری با پول داغ برای ضعف قلب نیست. این استراتژی خطرناک می تواند منجر به دستاوردهای قابل توجهی و همچنین خسارات بزرگی شود.

هر زمان که نشانه ای از افت بازار وجود داشته باشد ، سرمایه گذاران پول داغ اولین کسانی هستند که وجوه خود را به بازارهای مطلوب تر منتقل می کنند. این بدان معناست که این استراتژی سرمایه گذاری مستلزم نظارت منظم بر روی اوراق بهادار سرمایه گذاری و ماندن در برابر اتفاقات بازار در همه زمان ها است.

جوانب مثبت و منفی پول داغ

بازارهای نوظهور پول نقد می کنند

رشد اقتصادی را ارتقا می بخشد ، شغل ایجاد می کند

سرمایه گذاران می توانند به سرعت سود کسب کنند

سرمایه گذاران می توانند با سیاست های پولی ناگهانی روبرو شوند

جوانب مثبت توضیح داد

هنگامی که مزایای بازارهای نوظهور به وجود می آید ، پول داغ به شما کمک می کند تا به سرعت پول نقد را برای کمک به رشد اقتصادی و ایجاد شغل کمک کنید. برای سرمایه گذاران ، مهمترین مزیت کسب بالاترین سود در سریعترین زمان ممکن برای سرمایه گذاری های آنها است.

منفی توضیح داد

از طرف دیگر ، ضرر بازارهای نوظهور تورم ، ارزیابی بیش از حد ارز و بی ثباتی بازار است. برای سرمایه گذار ، هنگامی که سیاست های پولی برای جلوگیری از جریان آسان پول داغ به داخل و خارج از اقتصادهای نوظهور اعمال می شود ، یک نقطه ضعف بزرگ به وجود می آید.