نسبت اهرم

نسبت اهرم نسبتی است که بر پرداخت بدهی یک شرکت که سرمایه را از ساختار بدهی یا از خود شرکت برای تحقق تعهدات مالی شرکت حفظ می کند ، متمرکز است. همچنین می توان گفت که اهرم ها ثبات بلند مدت و ساختار سرمایه شرکت را اندازه گیری می کنند. نسبت اهرم به مدیریت کمک می کند تا به منظور افزایش سودآوری شرکت ، چقدر قادر به وام گرفتن باشد. اهرم ها با توجه به ساختار سرمایه فعلی خود ، به یافتن ظرفیت افزایش بدهی شرکت کمک می کنند.

نوع و فرمول نسبت به اهرم

نسبت های زیادی وجود دارد که باید تحت نسبت اهرم محاسبه شود. در زیر انواع و فرمول های مربوطه برای محاسبه نسبت اهرم های مختلف وجود دارد:

دانلود ارزش گذاری شرکت ، بانکداری سرمایه گذاری ، حسابداری ، ماشین حساب CFA و دیگران

250+ دوره آنلاین |40+ پروژه |1000+ ساعت |گواهینامه های قابل تأیید |دسترسی به طول عمر 4. 9 (83،893 رتبه بندی)

1. نسبت بدهی برابر

این نسبت نشان دهنده نسبت بدهی نسبت به عدالت شرکت است

جایی که،

کل سهام = سرمایه سهام سهام + ذخایر و مازاد

2. نسبت بدهی به دارایی

این نسبت نشان دهنده نسبت بدهی شرکت در مقایسه با دارایی های شرکت است.

3. بدهی به سرمایه

این نسبت نشان دهنده نسبت بدهی در کل سرمایه شرکت است.

جایی که،

کل سرمایه = کل سهام + بدهی کل

4. بدهی به EBITDA

این نسبت نسبت بدهی به درآمد شرکت را توضیح می دهد.

جایی که،

EBITDA = درآمد قبل از استهلاک مالیات و استهلاک مالیات.

5. نسبت دارایی به سهام

این نسبت به درک ارزش دارایی ها در مقایسه با سرمایه سهامدار کمک می کند.

نمونه هایی از نسبت اهرم (با الگوی اکسل)

بیایید مثالی را برای درک محاسبه به روشی بهتر درک کنیم.

مثال شماره 1

در زیر ترازنامه شرکت XYZ برای سال پایان یافته در تاریخ 31 دسامبر 20xx است. شما ملزم به محاسبه اهرم ها هستید.

راه حل:

صندوق کل سهامدار با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

صندوق کل سهامدار = صندوق های سهامداران + ذخایر و مازاد

• صندوق کل سهامدار = 500،000،000 + 100،000،000
• صندوق کل سهامدار = 600،000،000

کل بدهی با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

کل بدهی = وام های بلند مدت + 9 ٪ بدهی

• کل بدهی = 150،000،000 + 250،000،000
• کل بدهی = 400،000،000

سرمایه کل با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

کل سرمایه = کل بدهی + صندوق های سهامداران کل

• کل سرمایه = 600،000،000 + 400،000،000
• کل سرمایه = 1،000،000،000

نسبت اهرم

نسبت بدهی برابر با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

نسبت بدهی برابر = کل بدهی / کل سهام کل

• نسبت بدهی برابر = 400،000،000 / 500،000،000
• نسبت بدهی برابر = 0. 80

نسبت مبلغ بدهی با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

نسبت بدهی نسبت = کل بدهی / کل دارایی

• نسبت مبلغ بدهی = 400،000،000 / 1،500،000،000
• نسبت مبلغ بدهی = 0. 27

نسبت بدهی-سرمایه با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

نسبت بدهی-سرمایه = کل بدهی / کل سرمایه

• نسبت بدهی-سرمایه = 400،000،000 / 1،000،000،000
• نسبت بدهی-سرمایه = 0. 40

نسبت بدهی- ebitda با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

نسبت بدهی-ebitda = کل بدهی / EBITDA

• نسبت بدهی- EBITDA = 400،000،000/105،000،000
• نسبت بدهی- ebitda = 3. 81

نسبت دارایی-سهام با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

نسبت دارایی-برابر = کل دارایی / کل سهام کل

• نسبت دارایی-برابر = 1،500،000،000 / 600،000،000
• نسبت دارایی-برابر = 2. 50

استفاده و اهمیت نسبت اهرم

نسبت اهرم مهم است زیرا آنها دیدگاهی را در مورد موقعیت اهرم شرکت در مورد چگونگی اهرم شرکت و میزان بدهی شرکت ارائه می دهند. زمان می خواهد چک در مورد افزایش بدهی شرکت را حفظ کند. بیایید بگوییم که یک شرکت نسبت بدهی بالاتری دارد ، این بدان معناست که این شرکت بار بیشتری برای پاکسازی بدهی در اصل و همچنین پرداخت بهره خواهد داشت که تأثیر منفی جریان نقدی شرکت خواهد داشت. در حالی که در مقایسه با نسبت بدهی کم ، هم نسبت اصلی و هم نسبت بهره تأثیر زیادی بر جریان نقدی شرکت نخواهد داشت. همچنین با تأثیر کم بر جریان پول نقد ، نسبت بدهی پایین همچنین نشان می دهد که این شرکت دارای اهرم های غیر مورد استفاده است که می تواند برای سودآوری شرکت و رشد تجارت خود استفاده شود. اهرم بالا نشان می دهد که این شرکت باید بدهی های خود را بازپرداخت کند تا جریان نقدی خود را از بار بهره و پرداخت اصلی آزاد کند. تجزیه و تحلیل نسبت اهرم برای هر دو طرف داخلی و خارجی درگیر در تجارت مهم است ، خواه سرمایه گذار ، طلبکاران یا مدیریت باشد. این نسبت ها مهم هستند زیرا آنها دیدگاه مفصلی از سلامت مالی شرکت و توانایی آن در تحقق بدهی های مالی آن ارائه می دهند. طلبکاران می توانند به این نسبت ها تا حدی از اعتبار ارائه شده به شرکت اعتماد کنند ، حتی اگر شرکت بسیار تحت بدهی باشد اما درآمد خوب و سالم و بازده خوبی در سرمایه گذاری های خود دارد که به راحتی می تواند مسئولیت بهره آنها را برآورده کند.

مزایا و معایب

در زیر مزایا و مضرات وجود دارد:

مزایای

بگذارید ابتدا در مورد مزایای نسبت اهرم بحث کنیم:

• نسبت اهرم می تواند کاملاً مستقل از هرگونه فرض مدل سازی پیچیده عمل کند.
• نسبت اهرم یک ابزار مکمل برای نیازهای با وزن در هنگام ارزیابی با کفایت سرمایه بانکها است.
• نسبت اهرم ها حداقل بافر را برای جذب پیامدهای منفی رفتار بی پروا تضمین می کند.
• نسبت اهرم قبل از تأمین کمک های مالی به بانک ها در شناسایی سلامت مالی شرکت ها کمک زیادی می کند.
• این تصویر روشنی از امور مالی شرکت و درآمد برای ظرفیت سهامداران ارائه می دهد که برای همه خودی ها و افراد خارجی شرکت بسیار مفید است.

معایب

• قرار گرفتن در معرض برگه های خارج از تراز: برای به دست آوردن نسبت اهرم ، سرمایه باید با کل دارایی های شرکت تقسیم شود. بنابراین نمی تواند مواردی را که در ترازنامه گنجانده نشده است ، در نظر بگیرد. برای درج این مواردی که در ترازنامه نیستند ، بانک ها برای در نظر گرفتن این موارد نیاز به ایجاد یک برگه بزرگ خارج از تعادل دارند.
• طرفدار چرخه: نگرانی در مورد نسبت اهرم باعث تقویت چرخه مالی می شود. این امر به این دلیل است که در مرحله اول ، به دلیل تحمیل نسبت اهرم در بحران های حاضر ، علاوه بر این فشار باعث افزایش فشار بر روی بانک ها خواهد شد و ثانیا ، این بحران ها باعث می شود تا در طول طولانی مدت تسهیلات اعتباری بی ثبات تر شود.

نتیجه

نسبت اهرم شاخص های مهم سلامت مالی شرکت است. آنها برای اندازه گیری بدهی شرکت ، ساختار مالی آنها استفاده می شوند و در تصمیم گیری های مهم مربوط به جمع آوری کمک های مالی برای برنامه های آینده و رشد شرکت کمک می کنند.

مقالات توصیه شده

این یک راهنما برای نسبت اهرم است. در اینجا ما در مورد نحوه محاسبه همراه با نمونه های عملی بحث می کنیم. ما همچنین یک الگوی اکسل قابل بارگیری را ارائه می دهیم. همچنین ممکن است برای کسب اطلاعات بیشتر به مقاله های زیر نگاه کنید -

دوره بانکی سرمایه گذاری (123 دوره ، 25+ پروژه) 123 دوره آنلاین |25 پروژه دستی |600+ ساعت |گواهی قابل تأیید تکمیل 4. 9