علت نوسانات ارز چیست؟

به طور خلاصه ، ارز هر نوع پول در گردش عمومی در یک کشور است. ارز خارجی دقیقاً چیست؟در اصل ، ارزی پولی است که به ارز کشور دیگری یا با یورو - گروهی از کشورها - که اکنون با یورو است ، می باشد. به عبارت ساده ، نرخ ارز به عنوان نرخی تعریف می شود که بازار یک ارز را به دیگری تبدیل می کند.

هر شرکتی که در سطح جهان فعالیت می کند باید با ارزهای خارجی سر و کار داشته باشد. این کشور باید با ارز متفاوت از ارز کشور خود به تأمین کنندگان در سایر کشورها بپردازد. کشور وطن جایی است که یک شرکت مقر آن است. این شرکت احتمالاً پرداخت می شود یا به ارز دیگری سود می بخشد و می خواهد آن را برای ارز خانگی خود مبادله کند. حتی اگر یک شرکت انتظار داشته باشد که به ارز خود پرداخت شود ، باید این خطر را ارزیابی کند که خریدار ممکن است به دلیل نوسانات ارزی نتواند مبلغ کامل را بپردازد.

اگر به خارج از کشور خود سفر کرده اید ، ممکن است بازار ارز را تجربه کرده باشید - به عنوان مثال ، وقتی سعی کردید صورتحساب هتل خود را تعیین کنید یا سعی کردید تعیین کنید که آیا یک مورد در یک کشور ارزان تر است. در حقیقت ، هنگامی که در یک فرودگاه در یک کشور دیگر فرود می آیید ، احتمالاً تابلوهایی را مشاهده می کنید که نرخ ارز خارجی را برای ارزهای اصلی نشان می دهد. به عنوان مثال ، تصور کنید که در تایلند در تعطیلات هستید و هیئت نرخ ارز نشان می دهد که بانک بانکوک مایل است با نرخ های زیر ارز مبادله کند (شکل زیر را ببینید). GBP به پوند انگلیس اشاره دارد. JPY به ین ژاپنی اشاره دارد. و HKD به دلار هنگ کنگ اشاره دارد ، همانطور که در شکل زیر نشان داده شده است. از آنجا که چندین کشور وجود دارند که از دلار به عنوان بخشی یا کل نام خود استفاده می کنند ، این فصل به وضوح "دلار آمریکا" را بیان می کند یا هنگام مراجعه به ارز آمریکایی از دلار یا دلار استفاده می کند.

این نمودار به ما می گوید که وقتی در تایلند فرود می آیید ، می توانید از 1 دلار آمریکا برای خرید 31. 67 بات تایلندی استفاده کنید. با این حال ، هنگامی که شما تایلند را ترک می کنید و تصمیم می گیرید که نیازی به بازگشت تمام بات به ایالات متحده ندارید ، سپس بات را به دلار آمریکا تبدیل می کنید. پس از آن ما باید از 32. 32 - 32. 32 مطابق با رقم قبلی استفاده کنیم - برای خرید 1 دلار آمریکا. گسترش بین این اعداد ، 0. 65 بات ، سودآوری است که این بانک برای هر دلار آمریکا خریداری و فروخته می شود. این بانک هزینه ای را پرداخت می کند زیرا یک سرویس انجام داده است - تسهیل مبادله ارز. وقتی در فرودگاه می روید ، تابلوهای بیشتری را برای بانکهای مختلف با نرخ خرید و فروش متفاوت مشاهده خواهید کرد. در حالی که تفاوت ممکن است بسیار اندک باشد ، در حدود 0. 1 بات ، اگر شما یک شرکت جهانی باشید که در معاملات بزرگ ارزهای خارجی مشغول هستید ، این تعداد اضافه می شود.

شرکت ها ، سرمایه گذاران و دولت ها می خواهند بتوانند یک ارز را به دیگری تبدیل کنند. اهداف اصلی یک شرکت برای تمایل یا نیاز به تبدیل ارزها ، پرداخت یا دریافت پول برای کالاها یا خدمات است. تصور کنید که در ایالات متحده تجارت دارید که شراب را از سراسر جهان وارد می کند. شما باید به شراب سازان فرانسوی به یورو ، تأمین کنندگان شراب استرالیا به دلار استرالیا و تاکستان های شیلی خود در پزو بپردازید. بدیهی است که شما نمی خواهید از نظر جسمی به این ارزها دسترسی پیدا کنید. در عوض ، شما به بانک خود دستور می دهید که هر یک از این تأمین کنندگان را در ارزهای محلی خود بپردازد. بانک شما ارزها را برای شما تبدیل می کند و حساب خود را برای معادل دلار آمریکا بر اساس نرخ ارز دقیق در زمان بورس بدهد.

نحوه تعیین نرخ ارز را درک کنید

نحوه نقل قول ارز

روش های مختلفی برای نقل قول ارز وجود دارد ، اما اجازه دهید آن را ساده نگه داریم. به طور کلی ، وقتی ارزها را نقل می کنیم ، ما نشان می دهیم که برای خرید ارز دیگر چه مقدار از ارز لازم است. این نقل قول به دو مؤلفه نیاز دارد: ارز پایه و ارز نقل شده. ارز نقل شده ارز است که ارز دیگری با آن خریداری می شود. در یک نقل قول نرخ ارز ، ارز نقل شده به طور معمول شمارنده است. ارز پایه ارز است که با یک ارز دیگر خریداری می شود و در مخرج ذکر شده است. به عنوان مثال ، اگر ما تعداد دلار هنگ کنگ مورد نیاز برای خرید 1 دلار آمریکا را نقل می کنیم ، آنگاه HKD 8 / USD 1 را یادداشت می کنیم (توجه داشته باشید که 8 در این مثال میانگین نرخ ارز کلی را منعکس می کند.) در این حالت ، هنگدلار کنگ ارز نقل شده است و در شمارنده ذکر شده است. دلار آمریکا ارز پایه است و در مخرج ذکر شده است. ما این نقل قول را به عنوان "8 دلار هنگ کنگ برای خرید 1 دلار آمریکا" خوانده ایم. اگر هنگام بررسی نرخ مبادله گیج می شوید ، ارز را که می خواهید بخرید یا بفروشید ، بخاطر بسپارید. اگر می خواهید 1 دلار آمریکا بفروشید ، می توانید با استفاده از مثال در این بند ، 8 دلار هنگ کنگ خریداری کنید.

نقل قول مستقیم ارز و نقل قول ارز غیرمستقیم

علاوه بر این ، دو روش وجود دارد - شرایط آمریکایی و شرایط اروپایی - برای ذکر پایگاه و ارز نقل شده. این دو روش ، که به عنوان نقل قول های مستقیم و غیرمستقیم نیز شناخته می شوند ، بر اساس هر نقطه مرجع برعکس هستند. بیایید درک کنیم که این دقیقاً به چه معنی است.

اصطلاحات آمریکایی ، که به عنوان اصطلاحات ایالات متحده نیز شناخته می شود ، از دیدگاه شخصی در ایالات متحده است. در این رویکرد ، نرخ ارز خارجی از نظر میزان مبادله دلار آمریکا برای یک واحد از ارز دیگر بیان می شود (ارز غیر آمریکایی ارز پایه است). به عنوان مثال ، یک نقل قول دلار از نظر آمریکایی USD/GP ($/£) برابر با 1. 56 است. این خوانده شده به عنوان "1. 56 دلار آمریکا برای خرید 1 پوند استرلینگ مورد نیاز است."به این یک نقل قول مستقیم نیز گفته می شود ، که قیمت ارز داخلی یک واحد ارز خارجی را بیان می کند. اگر به طور منطقی در مورد این فکر می کنید ، شغلی که نیاز به خرید ارز خارجی دارد باید بداند که برای خرید یک واحد از ارز خارجی ، باید چند دلار آمریکا فروخته شود. در یک نقل قول مستقیم ، ارز داخلی یک مبلغ متغیر است و ارز خارجی در یک واحد ثابت می شود.

در مقابل ، شرایط اروپایی رویکرد دیگر برای نقل قول نرخ است. در این رویکرد ، نرخ ارز خارجی از نظر میزان مبادله واحد ارز برای دلار آمریکا بیان می شود (دلار آمریکا ارز پایه است). به عنوان مثال ، نقل قول پوند دلار از نظر اروپایی 0. 64 پوند/1 دلار (£/1 دلار آمریکا) است. در حالی که این یک نقل قول مستقیم برای کسی در اروپا است ، اما یک نقل قول غیرمستقیم در ایالات متحده است. نقل قول غیرمستقیم قیمت ارز داخلی را از نظر ارز خارجی بیان می کند. در یک نقل قول غیرمستقیم ، ارز خارجی یک مبلغ متغیر است و ارز داخلی در یک واحد ثابت می شود.

یک نقل قول مستقیم و غیرمستقیم به سادگی نقل قول های معکوس از یکدیگر هستند. اگر یکی از آنها را دارید ، می توانید به راحتی دیگری را با استفاده از این فرمول ساده محاسبه کنید:

نقل قول مستقیم = 1 / نقل قول غیرمستقیم.

برای نشان دادن ، اجازه دهید از مثال پوند دلار خود استفاده کنیم. نقل قول مستقیم 1. 56 دلار آمریکا = 1/0. 64 £ (نقل قول غیرمستقیم) است. این را می توان به عنوان خوانده شد

1 تقسیم بر 0. 64 برابر با 1. 56 است.

در این مثال ، نقل قول ارز مستقیم به عنوان $/£ = 1. 56 نوشته شده است.

در حالی که شما محاسبات را انجام می دهید ، مهم است که پیگیری کنید که کدام ارز در شماره ساز است و در مخرج قرار دارد ، یا ممکن است در پایان به بیان نقل قول به عقب برسید. نقل قول مستقیم نرخ خرید ارز است. در این مثال ، برای خرید پوند انگلیس به 1. 56 دلار آمریکا نیاز دارید.

نکته: بسیاری از متخصصان مشاغل بین المللی در مورد مشاغل خود تجربه می شوند و در صورت مخلوط کردن بین ارزها قادر به اصلاح خود هستند. برای نشان دادن استفاده از نمونه ای که قبلاً ذکر شد ، حرفه ای جهانی فصلی می داند که پوند انگلیس از نظر تاریخی از ارزش دلار آمریکا بالاتر است. این بدان معنی است که خرید یک پوند بیش از روش دیگر دلار آمریکا بیشتر است. وقتی می گوییم "ارزش بالاتر" است ، منظور ما این است که ارزش پوند انگلیس دلار آمریکا را بیشتر خریداری می کند. با استفاده از این منطق ، می توانیم نتیجه بگیریم که 1. 56 دلار آمریکا برای خرید 1 پوند انگلیس مورد نیاز است. به عنوان یک بازرگان بین المللی ، ما به طور غریزی می دانیم که نمی تواند کمتر باشد - یعنی فقط 0. 64 دلار آمریکا برای خرید پوند انگلیس. این بدان معنی است که ارزش دلار از نظر ارزش بالاتر بود. در حالی که ارزهای عمده در ارزش نسبت به یکدیگر به میزان قابل توجهی تغییر کرده اند ، اما در مدت زمان طولانی تمایل به این اتفاق می افتد. در نتیجه ، این خودآزمایی یک روش مناسب برای استفاده از منطق برای پیگیری نرخ ارز دشوار است. این بهترین کار با ارزهای اصلی است که در مقابل دیگران نوسان زیادی ندارد.

نوسانات مبادله و قیمت های جهانی

تقویت یا تضعیف ارز خانه (صادرات) در مقابل کشور میزبان (خارجی) کشور ، می تواند تأثیرات گسترده ای در قیمت گذاری در کشور خارجی و همچنین سایر عناصر بازاریاب جهانی داشته باشداستراتژی بازاریابی. به عنوان مثال ، اگر ارزش دلار ایالات متحده نسبت به یورو در سال 2001 1 تا 1. 8315 یورو در ایالات متحده و 1 تا 0. 8499 یورو در سال 2003 بود ، در این صورت نرخ ارز 1 تا 1. 8315 یورو برای دلار آمریکا قوی تر استگفته می شود که نرخ ارز 1 تا 0. 8499 یورو برای دلار آمریکا ضعیف تر است. به همین ترتیب ، اگر ارزش دلار ایالات متحده نسبت به روپیه هند در سال 2001 1 دلار به INR 50 دلار و 1 دلار آمریکا در INR 70 در سال 2018 باشد ، گفته می شود که نرخ ارز 1 دلار ایالات متحده به INR 50 برای دلار آمریکا ضعیف تر استاز نرخ ارز 1 دلار ایالات متحده به INR 70. نرخ ارز ضعیف تر (به عنوان مثال 1 تا 0. 8499 یورو و 1 دلار آمریکا به INR 50) از نظر ارز خارجی پول کمتری می گیرد ، در حالیارز خارجی

هنگامی که ارز خانگی بازاریاب جهانی تضعیف می شود ، قرار است نرخ ارز برای بازاریاب جهانی مطلوب باشد ، زیرا پول خانه از نظر ارز خارجی کمتر می شود و از این رو قیمت محصول صادر شده در ارز کشور خارجی خواهد بودویران شدن. بنابراین ، بازاریاب جهانی می تواند قیمت های کشور خارجی را کاهش دهد و از این رو سهم بازار را افزایش دهد. از طرف دیگر ، بازاریاب جهانی همچنین می تواند تصمیم بگیرد قیمت های بالاتر را حفظ کند ، در این صورت بازاریاب جهانی درآمد بادگیر و افزایش حاشیه ها را مشاهده می کند. بنابراین اگر نرخ ارز دلار آمریکا نسبت به ین ژاپنی تضعیف شود (ین کمتر برای هر دلار) ، پس برای شرکت های آمریکایی که محصولات خود را در ایالات متحده تولید می کنند و آنها را در ژاپن می فروشند (به عنوان مثال بوئینگ ، کاترپیلار ، GE) خوب است. از طرف دیگر ، این یک سناریوی قیمت گذاری خوبی برای شرکت های ژاپنی (به عنوان مثال Canon و Olympus) نیست که در ژاپن در برابر رقبای آمریکایی خود تولید و فروش می کنند. این زمینه همچنین برای گردشگران آمریکایی که در حال خرید دوربین هستند ، نامطلوب است ، زیرا آنها به ین می پرداختند ، و دلار آمریکا آنها کمتر می شود ، نسبت به آنچه اگر دلار آمریکا قوی تر باشد ، می توانست بدست آورد.

هنگامی که ارز داخلی (خانه) بازاریاب جهانی ایالات متحده تقویت می شود (به عنوان مثال 1 تا 1. 8315 یورو و 1 دلار ایالات متحده به INR 70) ، جایی که دلار آمریکا از نظر ارز خارجی پول بیشتری می گیرد ، پس از آن این وضعیت قیمت گفته می شودبرای بازاریابان جهانی که محصولات خود را در ایالات متحده تولید می کنند و آنها را در کشور خارجی (میزبان) که به ارز خارجی می فروشند ، بد باشید. اگرچه هر دلار از نظر ارز خارجی بیشتر می شود ، اما واقعاً به این معنی است که شرکت آمریکایی پس از تقویت نرخ ارز ، پس از تبدیل به دلار آمریکا ، به همان میزان ارز خارجی ، دلار کمتری دریافت می کند. بنابراین ، شرکت آمریکایی ممکن است نتواند هزینه های خود را که به دلار آمریکا مشخص شده است ، تأمین کند. یکی از استراتژی های غلبه بر این تأثیر ، تولید یا منبع تولید محصولات آنها در کشور میزبان و به حداکثر رساندن تمام هزینه های موجود در ارز محلی است (به یاد داشته باشید ، هر دلار ارز محلی بیشتری می یابد!).

از آنجا که تقویت ارز خانه (داخلی) به ارز خارجی بیشتری منجر می شود ، این تبدیل منجر به قیمت های بالاتری می شود که در ارز محلی مشخص شده است. اگر تقاضا برای یک محصول غیرمستقیم باشد ، این مسئله معمولاً مشکلی نیست. در غیر این صورت ، بازاریاب جهانی مجبور است هزینه های کشور خود را کاهش دهد ، یا کیفیت و خدمات را بهبود بخشد تا میزان افزایش قیمت را جبران کند. یک استراتژی شدید برای مقابله با این وضعیت ، جذب برخی از هزینه ها است که منجر به کاهش حاشیه خواهد شد.

شکل 12. 5 نوسانات تبادل و قیمت های جهانی

اقتباس از: Keegan and Green (2011)

این صفحه تحت مجوز Creative Commons Attribution مجوز سهم غیر تجاری (پیوندها به یک سایت خارجی) به یک سایت خارجی پیوند داده می شود و حاوی محتوا از منابع مختلفی است که تحت مجوزهای مختلف منتشر شده است ، از جمله:

• "منظور ما از ارز و ارز چیست؟" ، بخش 7. 1 از چالش ها و فرصت های کتاب در تجارت بین المللی (v. 1. 0). تحت یک مجوز Creative Commons Attribution-Noncommercial-Sharealike 3. 0 بدون انتساب مطابق درخواست خالق اصلی یا مجوز کار.

من می خواهم از اندی اشمیتز بخاطر کار خود در حفظ و بهبود نسخه های HTML این کتابهای درسی تشکر کنم. این کتاب درسی از نسخه HTML او اقتباس شده است و پروژه وی را می توان در اینجا یافت.

مجوز

12. 4 نوسانات ارزی و قیمت گذاری جهانی توسط بابو جان ماریادوس تحت مجوز بین المللی Creative Commons Attribution-Noncommercial-Sharealike 4. 0 مجوز بین المللی است ، به جز مواردی که در این صورت ذکر شده است.