این 20 سهام 19 ٪ یا بیشتر علاقه کم دارند و AMC و GameStop حتی در نیمه برتر نیستند

موتورهای کاروانا و شفاف از جمله سهام بسیار کمتری هستند

براساس داده های ارائه شده توسط FactSet ، حدود 22 ٪ از سهام Lucid Motors کوتاه فروخته شده است.

• نماد ایمیل
• نماد فیس بوک
• نماد توییتر
• نماد LinkedIn
• نماد فلیپ

• نماد چاپی
• نماد تغییر اندازه

نمادهای ارجاع شده

فروش کوتاه یک تکنیک معاملاتی است که به ویژه در بازارهای خرس در سهام محبوب می شود.

فروش کوتاه - یا شرط بندی در کاهش قیمت ها - اگر سرمایه گذاران گمان کنند که یک شرکت در یک دوره دشوار وارد یک دوره دشوار است ، در طی یک دوره استرس در بازارهای مالی ، یا هنگامی که گروهی از معامله گران برای پیشنهاد سهام شرکت ها اقدام می کنند ، می تواند به نتیجه برسد. این سرمایه گذاران حرفه ای شرط بندی کرده اند.

این یک تکنیک بسیار پرخطر است ، زیرا ضررها از نظر تئوری بی نهایت هستند ، اما این چیزی است که هر سرمایه گذار حداقل باید آن را درک کند.

به طور سنتی ، فروشندگان کوتاه نقش مفیدی را بر عهده داشته اند ، همانطور که آنها در مدل های تجاری شرکت ها ، با صنایع خود یا حتی با نحوه تهیه صورت های مالی ، به مشکلات مدل های تجاری شرکت ها اشاره کرده اند. اما شورت همچنین می تواند به فعالیت تجارت خشمگین منجر شود که می تواند سرمایه گذاران را به سرعت سوزاند.

شرکت اپل AAPL ، -0. 28 ٪ اکنون از نظر دلارهایی که به شرط بندی در برابر قیمت سهام شرکت متعهد است ، به شدت کمترین سهام است. شرکت Tesla Tsla ، -1. 76 ٪ قبلاً در این موقعیت قرار داشته است.

اما براساس جدیدترین داده های موجود از FactSet ، از نظر موقعیت های کوتاه نسبت به تعداد سهام برجسته ، اپل تنها 0. 70 ٪ فروخته شده است ، در حالی که 2. 32 ٪ از سهم تسلا کوتاه است.

روش های مختلفی برای دیدن قرار گرفتن در معرض کوتاه وجود دارد ، و لیستی از بیشترین سهام کوتاه در بین شرکت های RUSEL 1000 RUSEL RUI ، +0. 57 ٪ ، با درصد ، در زیر آمده است.

قبل از حفر داده های کوتاه فروش ، اجازه دهید برخی از اصطلاحات را مرور کنیم:

• فروش کوتاه زمانی است که یک سرمایه گذار سهام خود را وام می گیرد و بلافاصله آنها را می فروشد ، به امید خرید بعداً با قیمت پایین تر ، آنها را به وام دهنده برگردانید و تفاوت را جیب بزنید.
• پوشش زمانی است که شخصی که دارای موقعیت کوتاه است ، سهام را خریداری می کند تا آنها را به وام دهنده برگرداند ، اگر سهام از زمان کوتاه شدن سهام کاهش یافته باشد ، سودآوری کند ، یا در صورت افزایش پس از کوتاه شدن ، ضرر را محدود کند.
• فشار کوتاه زمانی است که انبوهی از سرمایه گذاران که به دنبال پوشش موقعیت های کوتاه هستند ، در همان زمان شروع به خرید می کنند. خرید قیمت سهم را بالاتر می برد و باعث می شود سرمایه گذاران کوتاه تلاش های خود را برای پوشش خود تسریع کنند ، که این سهام را در دیوانگی بالاتر می فرستد. این اتفاقی است که در اوایل سال جاری رخ داده است که گروهی از معامله گران ، که خود را از طریق کانال Reddit Wallstreetbets سازماندهی کرده بودند ، به طور مشهور قیمت سهم دو مشاغل مشکل دار آسمان را تحت فشار قرار داد: GameStop Corp. GME ، +1. 36 ٪ و AMC Entertainment Holdings Inc. AMC ، -10. 39 ٪.

   

فروش کوتاه به بهترین وجه برای سرمایه گذاران و بازرگانان حرفه ای باقی مانده است زیرا شما نمی توانید در صورت افزایش سهام پس از کوتاه شدن سهام ، میزان بالایی را از دست بدهید - شما هرگز نمی دانید که قیمت سهام چقدر بالا می رود. اگر سهام خریداری می کنید (موقعیت "طولانی" بگیرید) ، آنچه شما را در معرض خطر قرار داده اید ، میزان پولی است که سرمایه گذاری کرده اید. اگر شرکت ورشکسته شود ، می توانید همه اینها را از دست دهید.

اما برای کوتاه کردن سهام ، شما به یک حساب حاشیه نیاز دارید ، به این معنی که کارگزار شما در صورت افزایش قیمت سهام پس از کوتاه شدن ، اعتبار خود را افزایش می دهد. در یک مقطع خاص ، اگر سهام همچنان رو به افزایش باشد ، کارگزار شما برای محافظت از موقعیت خود وثیقه ای را درخواست می کند. این بدان معناست که احتمالاً مجبور خواهید شد تجارت کوتاه را بپوشانید و ضرر کنید.

وام گرفتن سهام برای کوتاه کردن آنها نیز هزینه دارد - بیشتر در مورد این موضوع در زیر.

بیشترین سهام کوتاه

شاخص Russell 1000 از 1000 شرکت بزرگ در Russell 3000 Index RUA ، +0. 56 ٪ تشکیل شده است ، که به گونه ای طراحی شده است که 98 ٪ از شرکت های معامله شده عمومی را نشان می دهد که لیست اصلی سهام آنها در ایالات متحده است.

در اینجا 20 شرکت در راسل 1000 که بیشترین میزان را بر اساس درصد کوتاه می کنند ، براساس جدیدترین داده های موجود از FactSet:

برای اطلاعات بیشتر در مورد هر شرکت ، روی Tickers کلیک کنید. اینجا را کلیک کنید تا راهنمای دقیق Tomi Kilgore برای ثروت اطلاعات موجود در صفحات نقل قول MarketWatch را به صورت رایگان.

سهام بهترین عملکرد موجود در این لیست امسال Palo Alto Networks Inc. PANW ، -1. 31 ٪ است که حضور آنها در این لیست ممکن است جای تعجب داشته باشد.

برآوردهای 12 ماهه این شرکت برای درآمد و فروش در حال افزایش است و به صورت تقویم سال ، انتظار اجماع در بین تحلیلگران که توسط FactSet مورد نظر قرار می گیرند ، برای درآمد آن در سال 2022 28 ٪ افزایش می یابد.

از سال 2022 تا 2024 ، تحلیلگران انتظار دارند که برای فروش پالو آلتو ، نرخ رشد سالانه 21. 6 ٪ را ببینند. شاید این نسبت قیمت بالا به درآمد به 55. 2 باشد که سرمایه گذاران را فریب داده است. از این گذشته ، طبق گفته FactSet ، P/E به جلو وزنه برداری برای بخش فناوری اطلاعات S& P 500 از 28. 1 در پایان سال 2021 به 20. 5 کاهش یافته است. برای S& P 500 SPX کامل ، +0. 59 ٪ ، P/E رو به جلو در پایان سال گذشته به 16. 7 از 21. 4 کاهش یافته است.

(شرکت هایی با "N/A" در ستون نسبت P/E شرکت هایی هستند که انتظار نمی رود طی 12 ماه آینده سود کسب کنند.)

جدول شامل "روزهایی برای پوشش" است که تعداد روزهایی است که برای فروشندگان کوتاه برای پوشش موقعیت های آنها ، بر اساس میانگین حجم معاملات روزانه سه ماهه طول می کشد. متیو تاتل ، مدیر عامل شرکت Tuttle Capital Management در گرینویچ ، کانکت ، در مصاحبه قبلی گفت که وی با "یک قانون 10/10" شروع می شود. این به معنای کوتاه حداقل 10 ٪ و حداقل 10 روز برای فروشندگان کوتاه برای پوشش موقعیت های خود است.

برد لامنسدورف، که مدیریت مشترک AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF HDGE، -0. 68٪ را بر عهده دارد، به سایر هزینه هایی که فروشندگان کوتاه مدت با آن مواجه هستند اشاره کرد. در طی مصاحبه ای در 15 سپتامبر، لامنزدورف گفت که سرمایه گذاری که می خواهد سهام اپل را کوتاه کند، فقط یک کارمزد اسمی «ضمانت عمومی» برای وام گرفتن سهام می پردازد. علاوه بر این، وام گیرنده سهام باید سود سهام اپل را به سرمایه گذاری که سهام را وام می دهد بپردازد. بازده سود سهام اپل 0. 59 درصد است - لامنسدورف گفت: "خیلی زیاد نیست، اما قابل حمل است."

اما او کارمزدهای سالانه بالایی را برای استقراض سهام برخی از سهام بسیار کوتاه فهرست شده در بالا فهرست کرد:

• برای AMC، وام گرفتن سهام 16. 73 درصد هزینه دارد.
• برای GME، هزینه کمتر است: 7. 88٪.
• برای قرض گرفتن سهام Carvana Co. CVNA حدود 2% هزینه دارد.
• برای Palo Alto and Dick's Sporting Goods Inc. DKS، + 2. 08٪، سهام را می توان به عنوان "ضمانت عمومی" قرض گرفت.

ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear به عنوان یک ابزار پوشش دهی طراحی شده است و امسال عملکرد بسیار خوبی داشته است و تا 14 سپتامبر 12 درصد بازدهی داشته است، در حالی که S& P 500 16 درصد کاهش یافته است (با سود سهام سرمایه گذاری مجدد). در اینجا می توانید درباره استراتژی کوتاه سازی Lamensdorf بیشتر بخوانید.

Lamensdorf قبلاً هشدار داده بود که درصدی از فروش کوتاه به کل سهام موجود برای معامله "بیش از 30٪ تا 40٪ به طرز وحشتناکی بالا است" زیرا احتمال فروش کوتاه مدت را افزایش می دهد.

از ری دالیو در جشنواره بهترین ایده های جدید در بازار پول در ۲۱ و ۲۲ سپتامبر در نیویورک بشنوید. پیشگام صندوق تامینی دیدگاه های قوی در مورد اینکه اقتصاد به کجا می رود دارد.