محافظت از متخصصان

ساخت وبلاگ

چرا از مشتقات و محافظت از ترازنامه استفاده می کنیم؟

دارایی های مختلفی برای یک نقطه در ترازنامه یک موسسه وجود دارد ، و مشاوران مالی اول ALM معتقدند که خطر نرخ بهره نباید دلیل محرومیت باشد. درعوض ، خواسته های بازار خود را برآورده کنید و سپس از طریق راه حل اثبات شده ما ، ریسک نرخ بهره را مدیریت کنید. تکنیک های محافظت از مشتق می تواند با مدیریت ریسک نرخ بهره که همراه با آنها است ، به موسسه شما کمک کند تا دارایی های اصلی و طولانی تر را حفظ کند. با یک فرایند قوی مدیریت ریسک ، موسسه شما می تواند ایمنی و صدا را بهبود بخشد و به گسترش طیف محصولات و خدمات ارائه شده کمک کند.

انتخاب مشاوران مالی اول ALM

مشاوران مالی اول ALM ارائه می دهد:

  • تخصص اثبات شده: تیم متخصصان ما تجربه عمیقی در استفاده از محافظت از مشتق برای بانک ها و اتحادیه های اعتباری دارند. علاوه بر این ، ما با موسسات مالی در استراتژی های موفقیت آمیز محافظت می کنیم و در برنامه آزمایشی مشتقات NCUA شرکت کردیم. مشاوران مالی اول ALM نیز در آیین نامه نهایی سال 2014 نقش مهمی ایفا کردند.
  • راه حل Hedging Tu-Key: راهنمایی ، تجزیه و تحلیل و تجربه صنعت ما به ما این امکان را می دهد تا به طور مؤثر از ابزارهای پرچین استفاده کنیم و خطر نرخ بهره را برای مشتریان خود کاهش دهیم. ما یک راه حل مهم برای محافظت از کلید از جمله مشاوره و مشاوره ارائه می دهیم.

graphic of a pie chart with financial labels

مشتقات مشاوران مالی اول ALM و تخصص محافظت

تیم مشاوران مالی اول ALM با شما همکاری می کنند:

  • استراتژی هایی را برای بهینه سازی مشخصات ریسک خود از طریق محافظت از مشتقات تدوین کنید
  • آموزش و آموزش را ارائه دهید
  • در فرآیند تصویب نظارتی حرکت کنید
  • با همتایان روابط برقرار کنید
  • انجام معاملات بدون تعصب
  • نظارت ، تجزیه و تحلیل و گزارش موقعیت های پرچین به طور مداوم
  • اجرای حسابداری پرچین
  • در برابر وقایع بعید و سناریوهای نرخ بهره دور محافظت کنید
  • ثبات حاشیه سود خالص را افزایش دهید

رویکرد اول ALM

داده های تاریخی را در مورد نرخ مسئولیت حاشیه ضبط کنید و سپس این داده ها را با استفاده از رگرسیون خطی با نرخ بهره بازار مقایسه کنید. ضریب همبستگی 0. 80 یا بیشتر مورد نظر است. این مرحله در نهایت به تعیین نرخ شناور مبادله نرخ بهره کمک می کند.

یک پرچین کامل "فرضی" ایجاد کنید که یک معیار مقایسه ای ایجاد کند. پرچین فرضی باید دارای خصوصیاتی از جمله مدت زمان طولانی تر ، ساختار با نرخ های مختلف ، ویژگی های تماس ، یا تنظیم مجدد و تاریخ های مجدد باشد.

مبادله واقعی را که شامل بسیاری از پارامترهای پرچین فرضی کامل است ، انجام دهید. انجام این کار باید به حفظ حسابداری پرچین تحت FAS 133 کمک کند.

تغییر نرخ بهره را حداقل سه ماهه ارزیابی کنید. همبستگی را مرور کنید ، تأیید کنید که ارزش مفهومی مسئولیت بیشتر یا برابر با ارزش مفهومی مبادله است و ارزش علامت به بازار مبادله نرخ بهره واقعی و ارزش فعلی پرچین کامل فرضی را مقایسه می کند.

مزایای اضافی با مشاوران مالی اول ALM

اجتناب از بخش ها یا دارایی های خاص معمولاً یک رویکرد زیر بهینه برای مدیریت ریسک در مقایسه با محافظت از آن است. با مدیریت ریسک خود به طور مؤثر از طریق محافظت از مشتقات ، موسسه شما می تواند از این موارد بهره مند شود:

  • درآمد پیشرفته (نرخ نسبت به وام های مدت پایین تر است)
  • راندمان سرمایه بیشتر
  • تحلیلی های پیچیده و دقیق از جمله حلقه های بازخورد عملکرد و گزارش های جامع ماهانه
  • عملیات قابل اعتماد ، وثیقه تحت نظارت ، معاملات تأیید شده و تجزیه و تحلیل اعتباری طرف مقابل
  • کاهش ریسک نرخ بهره و ریسک اعتباری (دستاوردها وثیقه می شوند)
  • نقدینگی بیشتر

چه زمانی مطلوب است که خطر را کاهش دهیم؟کی نیست؟

هنگامی که هزینه برای از بین بردن ریسک ارزان باشد ، یک موسسه باید ریسک را کاهش دهد و هنگام مدیریت ریسک گزینه بهتری نسبت به جلوگیری از ریسک است. یک موسسه بدون آموزش یا پشتیبانی لازم باید مراقب باشد ، زیرا کاهش ریسک نادرست می تواند گران باشد و بنابراین مقرون به صرفه نیست.

icon of a man looking sideways

چگونه هزینه محافظت را تشخیص می دهید؟

مهم است که هزینه های محافظت را در نظر بگیرید و به حداقل برسانیم. هزینه های محافظت می تواند به شکل:

  • عملکرد رول (هزینه حمل ابزار پرچین)
  • هزینه های معاملات
  • ناکارآمدی جبران (به عنوان مثال ، حرکات ارزش بازار نابرابر)

icon of a financial contract

چرا به جای قرض گرفتن پرچین؟

مزایای روشنی برای محافظت از آن وجود دارد:

  • محافظت از نسبت سرمایه به دارایی برای معاملات خارج از ترازنامه کاهش نمی یابد.
  • وام ها مایع نیستند ، و اگر موسسه شما نیاز به انحلال موقعیت دارد ، می تواند بسیار پرهزینه باشد. مبادلات و کلاه های نرخ بهره بسیار مایع هستند و می توانند برای افزایش یا ضرر فروخته شوند.
  • وام گرفتن مزایای محافظت از ترازنامه را به ارمغان می آورد ، اما همچنین خطرات سرمایه گذاری یا استقرار وجوه نیز همراه است. مشتقات به سادگی این مسائل مربوط به اهرم و سرمایه گذاری را برای تأمل ندارند.
  • ریسک اعتباری از طریق توافق نامه های دو جانبه که نیاز به نگهداری حاشیه روزانه یا از طریق حضانت سه حزب یا از طریق پاکسازی دارند ، کاهش می یابد.

icon of a scale

عواملی که می توانند در ردیابی ناقص نقش داشته باشند چیست؟

ردیابی تا حدی مبتنی بر فرضیات مدل است و اینها می توانند بر نتایج تأثیر بگذارند. برخی از نمونه ها عبارتند از:

  • تخمین مدت زمان
  • برآورد محدب
  • تعادل مجدد (نوسانات نرخ)
  • همبستگی ناقص

icon of a growth ladder

اجزای کلاه نرخ بهره چیست؟

کلاه نرخ بهره مشتق است که از خریدار از افزایش نرخ بهره محافظت می کند.

  • CAP TERM = مدت زمان بین توافق اولیه و خاتمه قرارداد
  • شاخص CAP = نوع نرخ که بر اساس آن قرارداد خواهد بود (به احتمال زیاد LIBOR)
  • CAP Strike = حداکثر نرخ که شاخص زیرین می تواند افزایش یابد
  • CAP PREMIUM = هزینه خرید کلاه ؛می توان در طول زندگی استهلاک کرد

پرداخت کلاه بر اساس اعتصاب کلاه نسبت به شاخص اساسی است. اگر شاخص زیرین از اعتصاب کلاه فراتر رود ، خریدار یک کلاه پرداخت برابر با شاخص منهای نرخ اعتصاب کلاه را برابر مقدار مفهومی درپوش دریافت می کند.

در حال حاضر آغاز شده است

امروز با ما تماس بگیرید تا در مورد خدمات مشاوره و مشاوره در مورد کلید ما صحبت کنیم و مزایای مشتقات می توانند به شما ارائه دهند.

مقالات مرتبط

وقایع مرتبط

تمام سرمایه گذاری ها در معرض خطر هستند ، از جمله از دست دادن احتمالی پولی که سرمایه گذاری می کنید.

"ALM First" یک نام تجاری برای یک تجارت خدمات مالی است که توسط ALM First Group ، LLC ("ALM First") از طریق شرکتهای تابعه کاملاً متعلق به آن انجام شده است: ALM First Advisors Financial ، LLC ("ALM First Advisors مالی"). مشاوران اول ALM ، LLC ("مشاوران اول ALM") ؛و ALM First Analytics ، LLC ("ALM First Analytics"). خدمات مشاوره سرمایه گذاری از طریق مشاوران مالی اول ALM ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده SEC با وظیفه وفاداری ارائه می شود که نیاز دارد تا به نفع مشتری عمل کند و منافع مشتری را در مقابل خود قرار دهد. با این حال ، ثبت نام به عنوان مشاور سرمایه گذاری به معنای مهارت یا آموزش نیست. علاوه بر این ، مشاوران مالی اول ALM ، LLC ("مشاوران مالی اول ALM") ، وابسته به گروه اول ALM ، LLC ("ALM First") ، یک نهاد جداگانه است و تمام تصمیمات سرمایه گذاری به طور مستقل توسط مدیران دارایی در ALM اول گرفته می شودمشاوران مالی. دسترسی به مشاوران مالی اول ALM فقط به موجب توافق نامه مشاوره سرمایه گذاری و پذیرش بروشور مشاوران مالی اول ALM در دسترس مشتریان است. شما تشویق می شوید که این اسناد را با دقت بخوانید. خدمات مشاوره ترازنامه از طریق مشاوران اول ALM ارائه می شود. خدمات گزارشگری مالی ، خدمات معرفی وام و سایر خدمات ویژه پروژه از طریق ALM First Analytics ارائه می شود. نه ALM ابتدا و نه هیچ یک از شرکتهای تابعه آن مشاوره حقوقی ، مالیاتی یا حسابداری را ارائه نمی دهند. این شرکت یک شرکت CPA نیست.

محصولات سرمایه گذاری عبارتند از: • FDIC بیمه نشده • توسط هیچ آژانس دولتی فدرال بیمه نشده است • نه یک سپرده یا سایر تعهدات یا تضمین شده توسط ALM اول یا هر یک از شرکت های وابسته به آن • با توجه به خطرات سرمایه گذاری ، از جمله از دست دادن احتمالی مبلغ اصلی سرمایه گذاریبشر

رازهاي معامله گران موفق...
ما را در سایت رازهاي معامله گران موفق دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : سید مهدی موسوی بازدید : 63 تاريخ : دوشنبه 7 فروردين 1402 ساعت: 23:15