نحوه یافتن نرخ متقاطع بین دو ارز

اگر هر وقت را صرف استفاده از بازار ارزی کرده اید ، احتمالاً قبلاً با مفاهیم نرخ متقاطع و جفت ارز روبرو شده اید. بازار ارز (همچنین به عنوان بازار فارکس یا FX نیز شناخته می شود) در واقع مکانی است که ارزهای مختلف ملی برای یکدیگر رد و بدل می شوند. اما چه چیزی ارزش یک ارز را نسبت به دیگری تعیین می کند؟

پاسخ این سؤال به طور کلی شامل دلار ایالات متحده (USD) است که به عنوان یک مرجع مشترک است که در آن ارزهای دیگر قیمت گذاری می شوند. محبوب ترین و معامله شده ترین جفت ارز در بازار فارکس شامل دلار به عنوان ارز پایه (اولین ارز در نقل قول) یا ارز نقل قول (ارز دوم در نقل قول) است. سرویس تحقیقاتی کنگره ایالات متحده تخمین می زند که دلار آمریکا در تقریباً 90 ٪ از کل معاملات در بازارهای ارزی درگیر است.

اما این همیشه صدق نمیکند. در بعضی موارد ، ممکن است شما نیاز به نرخ ارز بین دو ارز پیدا کنید که هیچ یک از آنها دلار نیست. این به طور کلی به عنوان نرخ متقاطع بین دو ارز گفته می شود.

در این مقاله ، مفاهیم نرخ متقاطع ، جفت ارز و مثلث ارز را مرور خواهیم کرد. ما همچنین نحوه محاسبه نرخ متقاطع بین دو ارز را با استفاده از نرخ ارز بر اساس دلار بررسی خواهیم کرد.

نرخ متقاطع چیست؟

نرخ متقاطع به طور کلی به عنوان نرخ ارز بین دو ارز تعریف می شود که در آن هیچ یک از ارزها دلار آمریکا نیست. به عنوان مثال ، نرخ ارز بین دلار استرالیا (AUD) و فرانک سوئیس (CHF) نرخ متقاطع محسوب می شود.

نرخ صلیب ارزی مانند مثال فوق در واقع کمی غیرمعمول است و فقط چند جفت ارز مهم در بازار فارکس شامل دلار نمی شوند. نرخ ارز EUR/GBP ، که یورو و پوند انگلیس را جفت می کند ، یکی از نمونه هایی است که به دلیل پیوندهای جغرافیایی و اقتصادی بین اروپا و ایالات متحده قابل توجه است. یکی دیگر از نرخ های متقاطع که معمولاً ارجاع شده است ، نرخ ارز بین یورو و ین ژاپن است (JPY).

ما باید قبل از حرکت یک تمایز مهم ایجاد کنیم. در حالی که نرخ های متقاطع تقریباً همیشه مبادله ای از ارزها در نظر گرفته می شوند که در آن دلار آمریکا نیز وجود ندارد ، می توان نرخ صلیب را نیز به طور گسترده تر تعریف کرد. تا زمانی که هیچ یک از دو ارز مبادله نشده ، ارز رسمی ملی کشور که در آن نقل قول مبادله داده می شود ، می تواند نرخ متقاطع در نظر گرفته شود.

چرا نرخ متقاطع اهمیت دارد؟

برای درک اهمیت نرخ متقاطع ، یک دیدگاه تاریخی مفید است.

سالها پیش ، اگر می خواستید یک ارز غیر USD را به یک ارز غیر USHD دیگر تبدیل کنید ، ابتدا مجبور بودید آن را به دلار تبدیل کنید. سپس ، شما مجبور بودید USD های خود را به ارز سوم تبدیل کنید. نرخ صلیب به معامله گران این امکان را می دهد تا این روند را ساده تر کنند و به راحتی نرخ ارز بین دو ارز را با استفاده از دلار به عنوان یک نقطه مرجع بدست آورند. در اصل ، شما می توانید مستقیماً از ارز مورد نظر خود به ارز مورد نظر برای مبادله آن بروید - با معامله واسطه ای به دلار.

نرخ های متقاطع فقط راهی برای محاسبه نرخ ارز بین ارزها نیستند. درک چگونگی عملکرد نرخ های متقابل و روند مثلث متقابل ارز (یعنی تبدیل یک ارز به دیگری از طریق ارز سوم) می تواند به برخی از معامله گران و سرمایه گذاران اجازه دهد از فرصت های داوری سوء استفاده کنند که در هنگام ایجاد اختلافات کوچک در جفت های مختلف ارز متقاطع بوجود می آیند.

ما در این مقاله کمی بیشتر در مورد مثلث ارز متقابل بحث خواهیم کرد. در حال حاضر ، بیایید نگاهی عمیق تر به نحوه کار جفت های ارز و چگونگی محاسبه نرخ متقاطع بین دو ارز بیندازیم.

تجزیه جفت ارز

در ارز خارجی ، یک جفت ارز یک نقل قول قیمت است که شامل دو ارز مختلف ملی است. جفت ارز به گونه ای وجود دارد که می توان ارزش یک ارز را در برابر دیگری نقل کرد. دو مؤلفه برای یک جفت ارز وجود دارد - ارز پایه و ارز نقل قول:

• پول پایه اولین ارز ذکر شده در جفت ارز است. این به طور معمول یک واحد واحد ارز (به عنوان مثال 1 دلار یا 1 یورو) را نشان می دهد.
• ارز نقل قول دومین ارز ذکر شده در جفت ارز است. این نشان دهنده میزان پول دوم برای خرید یک واحد واحد از پول پایه است.

چگونه جفت ارز نوشته شده است

جفت های ارزی به طور معمول با یک قالب ساده نوشته می شوند که شامل یک برش بین ارز پایه و ارز نقل قول است. به عنوان مثال: جفت ارز EUR/USD به ما می گوید چند دلار ایالات متحده برای خرید یک یورو مورد نیاز است. اگر بخواهیم EUR/USD = 1. 25 را بنویسیم ، این بدان معنی است که برای خرید 1 یورو 1. 25 دلار لازم است.

در مثال فوق ، یورو ارز پایه و دلار ارز نقل قول است. در حالی که EUR/USD یکی از سنگین ترین جفت های فارکس در جهان است ، شایان ذکر است که غیرعادی است ، زیرا USD به طور معمول ارز پایه در جفت ارز آن است.

قیمت پیشنهادات ، قیمت ها و افزایش پیشنهادات

همیشه یک خریدار و یک فروشنده در جفت ارز وجود دارد. به همین دلیل ، یک نقل قول جفت ارز براساس قیمت پیشنهادی است و قیمت آن را می پرسید. برای درک چگونگی محاسبه نرخ متقاطع بین دو ارز - و اینکه چرا این نرخ ممکن است با نرخ واقعی ارز متفاوت باشد - برای دانستن این مفاهیم مفید است:

• قیمت پیشنهاد بالاترین قیمت است که در آن یک خریدار بالقوه (به عنوان مثال یک کارگزار ارزی) مایل به خرید ارز است
• قیمت سؤال کمترین قیمتی است که در آن یک فروشنده بالقوه (به عنوان مثال یک کارگزار ارزی) مایل به فروش ارز است
• گسترش پیشنهادات تفاوت بین قیمت پیشنهاد و قیمت درخواست است

با توجه به این مفاهیم ، بیایید اکنون همه اینها را کنار هم قرار دهیم و به چگونگی محاسبه نرخ متقاطع بین دو ارز بپردازیم.

نحوه محاسبه نرخ متقاطع بین دو ارز

برای محاسبه نرخ متقاطع بین دو ارز مختلف ، باید قیمت پیشنهادی را برای هر دو ارز که هنگام جفت شدن با دلار است ، بدانید. این ساده ترین زمانی است که این قیمت های پیشنهاد به ترتیب معامله مورد نظر شما ذکر شده است.

بگویید می خواهید نرخ متقاطع برای جفت ارز EUR/AUD را بدانید. برای محاسبه این ، شما یک روند سه مرحله ای را دنبال می کنید:

1. قیمت پیشنهادی را برای جفت ارز EUR/USD پیدا کنید.
2. این را با قیمت پیشنهاد برای جفت ارز USD/AUD ضرب کنید.
3. برای EUR/AUD به نرخ متقاطع برسید.

بیایید بگوییم که قیمت پیشنهادی یورو/دلار 1. 25 دلار و قیمت پیشنهادی برای USD/AUD 1. 1 AUD است. پس از فرآیند ذکر شده در بالا ، می توانیم با ضرب 1. 25 x 1. 1 ، نرخ متقاطع EUR/AUD را محاسبه کنیم. در این حالت ، نرخ متقاطع یورو/AUD 1. 375 خواهد بود.

راه دیگر برای فکر کردن در مورد نرخ متقاطع این است که وقتی USD به عنوان ارز نقل قول استفاده می شود ، نسبت بین دو جفت ارز است. به عنوان مثال ، نرخ صلیب EUR/AUD باید برابر با EUR/USD باشد که توسط AUD/USD تقسیم می شود. ما از مثال فوق برای نشان دادن این استفاده خواهیم کرد:

• EUR/USD = 1. 25
• AUD/USD = 0. 909 (1 USD تقسیم شده توسط 1. 1 AUD)
• 1. 25 تقسیم شده توسط 0. 909 = 1. 375

مثال فوق از آنچه می توانیم "جفت غیر متقارن" بنامیم ، استفاده می کند ، زیرا USD ارز نقل قول در هر دو جفت ارز است.

مثلث متقابل ارز و فرصتهای داوری

اگر محاسبه فوق را انجام دهید و متوجه شدید که نرخ واقعی ارز با نرخ متقابلی که به آن می‌رسید متفاوت است، ممکن است چند دلیل برای این وجود داشته باشد. یکی از دلایل این است که ممکن است برخی از هزینه های معامله کوچک در نرخ ارز لحاظ شود. اما ممکن است یک نرخ مبادله با نرخ متقاطع محاسبه شده شما به دلیل اختلاف در اسپرد قیمت پیشنهادی و خرید در جفت ارزهای مختلف متفاوت باشد.

برخی از معامله گران و سرمایه گذاران از مثلث سازی ارز متقابل برای سود بردن از این اختلافات استفاده می کنند. به عبارت دیگر، آن‌ها نرخ‌های ارز نادرست را استشمام می‌کنند و از آن به عنوان فرصتی برای خرید ارزی با قیمت بسیار پایین و فروش ارزی با قیمت بسیار بالا استفاده می‌کنند. این معاملات در نهایت باید با بالا بردن قیمت پایین و کاهش قیمت بالا، اختلافات را از بین ببرند - اما نه قبل از اینکه معامله‌گران بتوانند از فرصت آربیتراژ بهره ببرند.

اگر می‌خواهید درباره نرخ‌های ارز و نحوه محاسبه آن‌ها با استفاده از اسپرد پیشنهادی برای یک ارز خاص اطلاعات بیشتری کسب کنید، مقاله ما را در مورد نرخ ارز میانی بازار (که در غیر این صورت به عنوان نرخ بین بانکی شناخته می‌شود) بررسی کنید.